Page 14 - TRADERS´GR 02

Εισαγωγικό άρθρο
12
www.traders-mag.gr 02.2013
στρατηγικές - που χρησιμοποιούνται με τα σωστά εργαλεία -
μπορούν να οδηγήσουν στην επιτυχία.
Συμπέρασμα
Όπως είδατε, υπάρχουν μεγάλες ομοιότητες μεταξύ του
χόκεϋ επί πάγου και των επενδύσεων. Αρχίζουν από το
στάδιο της προετοιμασίας, που είναι εξίσου ουσιαστικό για
τις επενδύσεις και για το χόκεϋ, και συνεχίζουν σε επίπεδο
πειθαρχίας, ανταπόκρισης, αντοχής και τα λοιπά. Η κατάλληλη
στρατηγική ή τακτική μπορεί να καθορίσει ένα παιχνίδι.
Όμως το πιο σημαντικό είναι να ασκείται στο σωστό χρόνο.
Στον προαναφερθέντα αγώνα χόκεϋ, η ομάδα της Κολωνίας
διατηρούσε ένα άνετο προβάδισμα λίγο πριν το τέλος του
αγώνα, όμως το τελικό ξέσπασμα και η κατάλληλη τακτική
της αντίπαλης ομάδας προκάλεσε την ανατροπή. Εδώ
μπορείτε να δείτε πόσο σημαντικό είναι να παραμένει κανείς
ιδιαίτερα προσηλωμένος και πειθαρχημένος έως το τέλος του
παιχνιδιού. Η ομάδα της Κολωνίας επαναπαύτηκε κι έγινε
αμελής με αποτέλεσμα να τιμωρηθεί.
Ο πίνακας 1 παρουσιάζει τη σύγκριση μεταξύ του χόκεϋ επί πάγου και των επενδύσεων δείχνοντας πόσες ομοιότητες υπάρχουν μεταξύ
των δύο. Τελικά, οι επενδυτές μπορεί ακόμη και να διδαχθούν κάτι εάν μεταφέρουν τις στρατηγικές του γηπέδου στις συναλλαγές τους.
Χόκεϋ επί πάγου Επενδύσεις
Επίθεση.
Διαχείριση ανοίγματος θέσης. Προσοχή πρέπει να δίνεται σε
μια καλή αναλογία RRR. Όσο καλύτερη είναι η αναλογία RRR,
τόσο πιο επιθετικά πρέπει ο επενδυτής να επιλέξει το μέγεθος
θέσης. Ωστόσο, οφείλει πάντα να προσέχει το ρίσκο.
Άμυνα. Stop-loss, διαχείριση κεφαλαίου και κινδύνου.
Πλεονέκτημα παίκτη (power play) – η αντίπαλη ομάδα παίζει με
έναν παίκτη λιγότερο.
Οι συνθήκες επένδυσης είναι επιβεβαιωμένες, τεχνικό
ξεμπλοκάρισμα μιας μετοχής, θετική τεχνική ανάλυση, επιθετική
αγορά ή πώληση σε άνοιγμα θέσης.
Αντεπίθεση (fast break) – μετά από μια επίθεση, η αντίπαλη
ομάδα παίρνει την κατοχή της μπίλιας. Η ομάδα αποκτά
πλεονέκτημα, δεδομένου ότι οι παίκτες της άλλης ομάδας δεν
έχουν επιστρέψει στην άμυνα.
Περιορισμός των απωλειών σε ψευδή ξεσπάσματα (false
breakouts). Λαμβάνετε ένα σήμα για επένδυση που σύντομα
αναπτύσσεται προς τη λάθος κατεύθυνση. Δεδομένου ότι
πιθανώς θα υπάρχουν αρκετοί επενδυτές στη λανθασμένη
πλευρά, πρέπει να αντιδράσετε γρήγορα. Ο περιορισμός των
απωλειών σας είναι άμεση προτεραιότητα.
Forechecking – προσπάθεια επανάκτησης της μπίλιας ενώ
βρίσκεσαι ακόμη στη ζώνη επίθεσης. Είναι ιδιαίτερα χρήσιμο
όταν η ομάδα πρέπει απεγνωσμένα να ανακτήσει την κατοχή της
μπίλιας .
Διαχείριση ενδιάμεσων τάσεων. Στις βασικές θέσεις ενός επενδυτή
(αγορά ή πώληση), γίνεται μια συνεχής προσπάθεια αγοράς και
πώλησης των βραχύβιων ενδιάμεσων τάσεων προκειμένου να
αποκομιστεί ένα πλεονέκτημα απόδοσης επί της προσέγγισης
«αγοράς και διακράτησης (buy and hold)».
Backchecking – είναι κατάλληλο για παίκτες που είναι καλοί στην
ανάκτηση της μπίλιας και σημαίνει ότι οι αμυντικοί προσπαθούν
να αποσπάσουν τη μπίλια από τους αντίπαλους επιθετικούς
ακόμη και στο μέσο του γηπέδου. Όταν εφαρμόζεται σωστά, το
backchecking εξασφαλίζει υπεροχή στην ουδέτερη ζώνη.
Αποκόμιση κερδών/διαχείριση των stops. Ο επενδυτής
χρησιμοποιεί τα trailing stops που έχει ορίσει, σύμφωνα με τον
τρόπο που αναπτύσσεται η θέση της μετοχής του. Ακολούθως, τα
κέρδη θα κλειδωθούν (lock in) επιτρέποντας στον επενδυτή να
κινηθεί και πάλι άνετα στην αγορά.
Άμυνα ζώνης – η άμυνα ζώνης χρησιμοποιείται ειδικά από
ομάδα με μειονέκτημα σε αριθμό παικτών ώστε να μη χρειαστεί
οι παίκτες της να καλύπτουν μεγάλες αποστάσεις. Κάθε παίκτης
καλύπτει ορισμένο χώρο για να αποκρούσει τους επιτιθέμενους
παίκτες.
Περιορισμός των απωλειών. Άπαξ και λάβει χώρα μια
προκαθορισμένη ημερήσια απώλεια (συνήθως ένα έως τρία τοις
εκατό του κεφαλαίου), ο επενδυτής πρέπει να ρευστοποιήσει
όλες τις θέσεις του ή να μειώσει δραστικά το ρίσκο, αμέσως. Το
κεφάλαιο βάσης πρέπει να προστατευθεί
Π1) Οι επιδράσεις των διαφορετικών μεγεθών θέσης
Υπό την ίδια έννοια, κάθε απροσεξία τιμωρείται και στις
επενδύσεις. Εάν αγνοηθούν όλες οι παράμετροι επένδυσης
(stops, μεγέθη θέσης κτλ.), μια και μόνο συναλλαγή μπορεί να
μετατρέψει μια θετική ημέρα επενδύσεων σε αρνητική. Πρέπει
να σκέφτεστε συνεχώς ότι οι επενδυτές συναλλάσσονται σε
καθημερινή βάση και με άλλα άτομα. Πίσω από κάθε συναλλαγή,
υπάρχει ένα άλλο άτομο με πιθανώς διαφορετική πρόθεση από
τη δική σας. ΟΑεπενδυτής αγοράζει μια μετοχή με την πεποίθηση
ότι θα ανέβει. ΟΒ επενδυτής πουλάει αυτή τη μετοχή σκεπτόμενος
ότι έχει πιθανώς κατορθώσει να πιάσει την υψηλότερη τιμή. Ποιος
από τους δύο επενδυτές έχει δίκιο; Ίσως να έχουν δίκιο και οι δυο,
καθώς πραγματοποιούν συναλλαγές σε διαφορετικά χρονικά
πλαίσια. Ο ένας είναι επενδυτής με βραχυπρόθεσμο ορίζοντα,
ενώο άλλος επενδύει σε βάθος χρόνου. Συσχετίζοντας τις βασικές
αξίες και την ακολουθία μιας ημέρας επενδύσεων με το άθλημα
του χόκεϋ επί πάγου, γίνεται ευκολότερο για τους επενδυτές να
κατανοήσουν και να υιοθετήσουν αυτές τις διαδικασίες. Και όπως
στο χόκεϋ επί πάγου, αυτό που μετράει στο τέλος είναι μόνο οι
νίκες ή τα κέρδη. «