ςτρατηγίκες
43
Από τη στιγμή που θα τοποθετηθείτε, οφείλετε να
παρακολουθείτε τη θέση σας. Στην περίπτωση που αυτή
κινείται υπέρ σας, θα πρέπει να αναπροσαρμόζετε ανοδικά και
το stop loss σας προκειμένου να κλειδώνετε τα κέρδη σας. Το
ότι η αγορά κινήθηκε υπέρ σας, δε σημαίνει ότι θα κερδίζετε
για πάντα.
• Ελέγξτε την απόδοση των τοποθετήσεών σας ανά τακτά
χρονικά διαστήματα
Η διαδικασία αυτή θα σας βοηθήσει να κατανοήσετε αν
ακολουθείτε τους παραπάνω κανόνες και αν υπάρχουν
σφάλματα σε αυτούς τους κανόνες. Αν για παράδειγμα
διαπιστώσετε ότι το stop loss σας «χτυπάει» συνεχώς, τότε θα
πρέπει να επανεξετάσετε τη στρατηγική σας. Σε κάθε περίπτωση
θα πρέπει να είστε έτοιμοι να επανεξετάζετε συνεχώς τη
στρατηγική σας με βάση τη συμπεριφορά της αγοράς.
τεχνικές σωστής τοποθέτησης του stop loss
Η πραγματικότητα είναι ότι η σωστή τοποθέτηση του stop
loss έρχεται μόνο μέσα από τη μελέτη της τεχνικής εικόνας
των αγορών. Δηλαδή, θα πρέπει να είμαστε σε θέση να
αναγνωρίσουμε σημεία τα οποία μεγιστοποιούν τις πιθανότητες
το stop loss να μην ενεργοποιηθεί.
ςτηρίξεις – αντιστάσεις
Ο trader θα πρέπει να είναι σε θέση να αναγνωρίσει σημαντικά
επίπεδα από τα οποία ένα οποιοδήποτε asset, αντέδρασε
κατά το παρελθόν και αντέστρεψε την κίνησή του. Εάν τα
επίπεδα αυτά είναι σωστά καθορισμένα, οι πιθανότητες
για μια κερδοφόρα τοποθέτηση αυξάνονται δραματικά. Τα
σπουδαιότερα σημεία στηρίξεων – αντιστάσεων, εντοπίζονται
στα εβδομαδιαία γραφήματα τιμών.
κινητοί μέσοι Όροι
Οι ΚΜΟ, μπορούν να χρησιμεύσουν για την αναγνώριση
της τάσης ενός asset. Εάν η τάση είναι ικανή να συνεχιστεί
τότε οι ΚΜΟ μπορούν να λειτουργήσουν κάλλιστα ως
επίπεδα στήριξης και αντίστασης. Σε αυτή την περίπτωση, η
τοποθέτηση του stop loss γίνεται ακριβώς όπως περιγράφηκε
παραπάνω.
«
management σε μια σειρά διαδικασιών, θα πρέπει να γίνει
απολύτως κατανοητό, ότι κανένας trader, δεν θα επιλέγει
να τοποθετηθεί στην αγορά, εάν προηγουμένως δεν έχει
διαμορφώσει ένα πλάνο για το risk management που θα
ακολουθήσει.
Υπάρχουν πολλοί τρόποι με τους οποίους ένας trader
μπορεί να διαμορφώσει το δικό του πλάνο risk management.
Παρόλα αυτά, πάντοτε, η βασική αρχή είναι αυτή της
προστασίας του κεφαλαίου και ως εκ τούτου, εκτιμούμε ότι
είναι αρκετά πιο χρήσιμο να ασχοληθούμε με απλούς τρόπους
προστασίας των κεφαλαίων μας. Μια από τις πιο γνωστές
φράσεις του Sun Tzu στο βιβλίο «Η Τέχνη του Πολέμου» λέει
ότι: μια μάχη είτε κερδίζεται είτε χάνεται, πριν ακόμα ξεκινήσει.
Στο trading, μια αντίστοιχη φράση λέει: διαμόρφωσε το πλάνο
σου και «παίξε» με βάση αυτό. Στο πλάνο αυτό λοιπόν, είναι
απαραίτητο να υπάρχει το risk management.
Ο περιστασιακός trader λοιπόν, μπορεί να προστατευτεί
μόνο κάνοντας χρήση της εντολής stop loss. Με απλά λόγια,
το stop loss αντιπροσωπεύει το ποσοστό του κεφαλαίου, το
οποίο ο trader έχει αποφασίσει εξαρχής να θυσιάσει εάν η θέση
που θα πάρει στην αγορά, δεν κυλήσει υπέρ του. Παρακάτω
θα δούμε μερικές βασικές αρχές για το πώς οδηγούμαστε
σταδιακά στο επιθυμητό stop loss και θα ολοκληρώσουμε με
τεχνικές σχετικά με το που είναι σωστό να τοποθετούμε το stop
loss, όταν αυτό έχει καθοριστεί.
Βασικές αρχές διαμόρφωσης ενός πλάνου risk
management
• Καθορίστε το ρίσκο το οποίο είστε διατεθειμένοι να
αναλάβετε σε κάθε τοποθέτηση
Πρόκειται για τον πιο σημαντικό παράγοντα της διαδικασίας,
καθώς θα πρέπει να αποφασίσετε για το ποσοστό που είστε
διατεθειμένοι να θυσιάσετε, πάντα σε σχέση με το σύνολο
του χαρτοφυλακίου σας. Υπάρχουν οι κανόνες του 2%, 3%
και 5%. Βασικός στόχος αυτών των ποσοστών είναι να σας
προστατέψουν από πιθανές συνεχόμενες απώλειες. Άρα ο
στόχος είναι να περιορίσετε τις ζημιές και μετά από αυτές να
διαθέτετε το κεφάλαιο για να τις καλύψετε στο επόμενο trade.
• Κατανοήστε τον κίνδυνο της τοποθέτησης που προτίθεστε
να κάνετε και ρυθμίστε ανάλογα και το μέγεθος της θέσης
Ουσιαστικά πρόκειται για μια διαδικασία στην οποία καλείστε
να «σκανάρετε» την αγορά προκειμένου να διαπιστώσετε αν το
σημείο που έχετε επιλέξει να τοποθετηθείτε είναι σωστό. Αυτό
μπορεί να γίνει με δυο τρόπους: είτε μελετώντας την αγορά με
βάση την τεχνική ανάλυση, είτε απλά αφήνοντας το ποσοστό
των απωλειών σας να προσεγγιστεί.
• Ακολουθήστε την τοποθέτησή σας από τη στιγμή που θα
την κάνετε
Χρήστος Αλωνιστιώτης
Χρήστος Αλωνιστιώτης, Τεχνικός
Αναλυτής Αγορών της FXCM και του
DailyFX.gr
