ςΤραΤηγίκες
51
Andrew Mclennan
Ο Andrew Mclennan είναι ένας
αριστούχος απόφοιτος οικονομικών
σπουδών με ενεργή παρουσία στις
χρηματαγορές για περισσότερο από 30
χρόνια. Έχει εργαστεί ως διαχειριστής
θεσμικών κεφαλαίων, ειδικός ερευνητής
και, κατά την τελευταία δεκαετία,
ως ανεξάρτητος επενδυτής από την
οικία του στη Σκωτία. Μπορείτε να
επικοινωνήσετε μαζί του στη διεύθυνση
Όνομα στρατηγικής:
Συναλλαγές εκτός ωρών
διαπραγμάτευσης.
ςτρατηγική τύπου:
Ενάντια στην τάση
χρονικός ορίζοντας:
Ένα λεπτό έως μια ημέρα
ςυνθήκες:
Μόνο αγορά, ξεπούλημα στο τέλος
του ημερολογιακού μήνα
είσοδος:
Αγορά στο κλείσιμο του πρώτου
πράσινου candle μετά από τις
4:34 μμ στην τελευταία ημέρα
διαπραγματεύσεων του μήνα.
Stop loss:
Έξοδος 1: 50% κάτω από τη διαφορά
μεταξύ της εισόδου και του στόχου.
Έξοδος 2: 40 μονάδες (DAX), 30
μονάδες (FTSE 100). Έξοδος 3:
Τέλος των ευρωπαϊκών αγορών
μετρητών.
κατοχύρωση κερδών:
1% της αξίας του δείκτη.
Trailing stop:
Μετακίνηση του stop στην είσοδο
μόλις οι ευρωπαϊκές αγορές
μετρητών ανοίξουν θετικά.
διαχείριση κινδύνου
και χρημάτων:
Ρίσκο 2% ανά συναλλαγή
ενδεχόμενη πυραμίδα εάν
επιβεβαιωθεί από την αγορά.
μέσος αριθμός
σημάτων:
8 ανά δείκτη ανά έτος
μέσο hit rate:
FTSE 81% DAX 77% win rate.
ςύντομη περιγραφή στρατηγικής
ολοκλήρωση του πρώτου πράσινου (θετικού) candle σε
διάγραμμα ενός λεπτού.
Έξοδος 1
Αρκετά συχνά μπορεί να πετύχετε ένα ράλι εντός μερικών
λεπτών από την παύση της αγοράς μετρητών. Αυτό δεν
ανακτά συνήθως ολόκληρη την πτώση αλλά για εκείνους που
θέλουν μια βραχυπρόθεσμη συναλλαγή με περιορισμένο
ρίσκο αποτελεί ένα ασφαλές παιχνίδι και ο στόχος πρέπει
να είναι το 50% της πτώσης στη περίοδο των 30 λεπτών. Ο
καθορισμός του stop-loss πρέπει να γίνει κάτω από το 50% της
διαφοράς μεταξύ της εισόδου και του στόχου. Αυτό μας δίνει
έναν παράγοντα κέρδους 2:1.
Έξοδος 2
Η κύρια συναλλαγή ωστόσο είναι η διατήρηση της θέσης
αγοράς έως την επόμενη ημέρα. Η έξοδος πρέπει να γίνει είτε
ως αποτέλεσμα ενός stop 40 μονάδων στον DAX (30 μονάδες
FTSE) ή μόλις ληφθεί ένα κέρδος 1% του δείκτη. Μόλις αρχίσει η
θετική συναλλαγή των ευρωπαϊκών αγορών μετρητών, το stop
μπορεί να μετακινηθεί στην είσοδο. Όλες οι συναλλαγές πρέπει
να κλείσουν μέχρι το τέλος της συναλλαγής των ευρωπαϊκών
αγορών μετρητών. Αυτό παρουσιάζει δύο κινδύνους.
1. Μπορεί και οι αμερικανικές αγορές να παρουσιάσουν
«ξεπούλημα» κατά το κλείσιμό τους στις 9:00 μμ και να
σας σταματήσει κάποιο stop.
2. Ρίσκο 24ωρης διατήρησης.
ευρώπη εναντίον ηΠα
Τα ΣΜΕ S&P 500 δεν ταιριάζουν συνήθως με ακρίβεια με τα
πρόσφατα ξεπουλήματα των ευρωπαϊκών αγορών έτσι ωστε
μια κάλυψη από οποιοδήποτε μεταγενέστερο ξεπούλημα
στις ΗΠΑ, κι ένα stop πώλησης στα ΣΜΕ S&P στο 0.5%
χαμηλότερα από το επίπεδο τους κατά τις 4:35 μμ μπορεί να
αποτελεί την καλύτερη δυνατή συναλλαγή. Εάν τα αμερικανικά
ΣΜΕ αποδυναμωθούν αφότου κλείσουν οι ευρωπαϊκές αγορές
μετρητών, τότε θα ενεργοποιηθούν τα sell stop και θα είστε
short στις ΗΠΑ και long στην Ευρώπη σε τιμή έκπτωσης
(discount price). Το sell-stop των ΣΜΕ S&P πρέπει να είναι
ίσης αξίας με την ευρωπαϊκή θέση αγοράς και έτσι θα είναι
κατάλληλο για την ευρωπαϊκή συναλλαγή αγοράς.
Καθώς η ώρα πλησιάζει στις 9:00 μμ και τα ρευστά
διαθέσιμα των ΗΠΑ κλείνουν, είναι σημαντικό να καλύψετε
οποιαδήποτε θέση πώλησης στα ΣΜΕ S&P. Αμέσως μετά
από τις 9:00 μμ, τα ΣΜΕ S&P είναι πιθανό να αρχίσουν να
ανακτούν οποιεσδήποτε απώλειες για ακριβώς τον ίδιο λόγο
που τα ευρωπαϊκά ΣΜΕ ανάκτησαν απώλειες μετά από τις
4:35 μμ. Σε αυτή τη φάση, μπορείτε να επανεισάγετε το sell-
stop στο 0.5% κάτω από την αγορά στα αμερικανικά ΣΜΕ
και θα αποφύγετε οποιαδήποτε καταστροφή λόγω 24ωρης
διατήρησης.
Εάν υπάρξει ξεπούλημα στα ευρωπαϊκά ΣΜΕ λόγω
αδύναμου κλεισίματος της αγοράς των ΗΠΑ, παρουσιάζεται
μια άλλη ευκαιρία για αγορά περισσότερων ευρωπαϊκών ΣΜΕ.
Πρέπει και πάλι να τοποθετηθεί ένα sell-stop χρησιμοποιώντας
ΣΜΕ S&P.
ςυμπέρασμα
Αυτή είναι μόνο μια από τις πολλές πιθανές ευκαιρίες εκτέλεσης
συναλλαγών εκτός ωρών διαπραγμάτευσης. Σε αυτήν την
περίπτωση πρόκειται για μια ευκαιρία όπου ένας ιδιώτης
επενδυτής μπορεί να αποκτήσει σημαντικό πλεονέκτημα έναντι
των θεσμικών με την εκμετάλλευση αυτής της ευκαιρίας.
«
