TRADERS´GR 06

27 / 66

εργαλεία
27
Πλήθος δεικτών
Με 79 δείκτες, η Quant-Investing.com καλύπτει τις πιο υψηλές
απαιτήσεις. Ξεκινώντας από το A όπως ο AccrualRatio (ένας
δείκτης ισολογισμού) έως το Z όπως ο Z-Score (παρέχει την
πιθανότητα πτώχευσης μιας εταιρείας) έχουμε ένα πλήθος
εργαλείων που απαιτούνται ως φίλτρα για ένα πετυχημένο
«κυνήγι θησαυρού». Παρακάτω, παρατίθεται απλά ένα δείγμα
από τα διαθέσιμα φίλτρα:
• Ποιότητα: Τρέχουσα αναλογία, Debt to Equity, Gross
Margin, Pietrosky F score, return on equity, return on
assets
• Αποτίμηση: price/earnings ratio, price/sales ratio, price-
book ratio, dividend yield, free cash flow yield
• Ανάπτυξη: Free Cash Flow growth, dividend growth
• Δυναμική: δυναμική (έναν έως 60 μήνες), απλός κινητός
μέσος όρος (SMA) 50/200 Cross
• Μεταβλητότητα: Μεταβλητότητα 3, 6, 12 μηνών
Η ομορφιά του φίλτρου: στο φιλτράρισμα μπορούν να
χρησιμοποιηθούν συγχρόνως έως και τέσσερα φίλτρα.
Επομένως, είναι εύκολο να εφαρμόσετε έναν αριθμό
στρατηγικών που θέλατε πάντα να
εφαρμόσετε. Το μόνο ερώτημα που
απομένει είναι ποιές είναι οι μετοχές
που καλύπτονται. Σε αντίθεση με τα
περισσότερα από τα υπόλοιπα εργαλεία
που επικεντρώνονται περισσότερο στις
ΗΠΑ, η Quant-Investing.com καλύπτει
όλα τα μεγάλα διεθνή χρηματιστήρια,
μεταξύ άλλων, των ΗΠΑ, Καναδά,
Ιαπωνίας, Χονγκ Κονγκ, Νότιας Κορέας,
Αυστραλίας και όλες τις ευρωπαϊκές
αγορές. Διατίθενται περισσότερες από
22.000 μετοχές για φιλτράρισμα.
Έτσι λειτουργεί η
διαδικασία φιλτραρίσματος
Ας δούμε ένα ξεκάθαρο παράδειγμα.
Ένα μοντέλο 2 παραγόντων λειτουργεί
ως βάση που έχει σαφώς πλήξει το
σύνολο της αγοράς κατά το παρελθόν.
Είναι ο συνδυασμός της ισχυρής
δυναμικής και της χαμηλής αποτίμησης.
Συνεπώς, οι μετοχές που ταιριάζουν
μπορούν να διακριθούν με λίγα βήματα:
1. Ορίζουμε τη δυναμική των 6 μηνών
(«Price Index 6m») ως πρώτο
φίλτρο.
2. Ως ημερήσιο όγκο συναλλαγών, ορίζουμε μια ελάχιστη
τιμή του ενός εκατομμυρίου δολαρίων
3. Στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς, ορίζουμε τα 100
εκατομμύρια ως ελάχιστο ύψος.
4. Στη συνέχεια, κάνουμε την επιλογή «Filter» και το
φιλτράρισμα ξεκινάει.
5. Τα αποτελέσματα: ένα σύνολο 4938 μετοχών
ανταποκρίνονται στα κριτήριά μας.
6. Τώρα, ορίζουμε το φάσμα του πρωτεύοντος φίλτρου σε
20, για την επιλογή του 20% των πιο ρευστών μετοχών
των τελευταίων έξι μηνών, κι απομένουν 998 μετοχές.
7. Τώρα επιλέγουμε, βάσει χώρας (Γερμανίας και ΗΠΑ) ως
προϋπόθεση - κι απομένουν 412 μετοχές.
8. Στη συνέχεια, επιλέγεται το δεύτερο φίλτρο: το KBV («Book-
to-market»). Εδώ επιλέγουμε το 10% των καλύτερων
τιμών και επιλέγουμε ξανά «filter». Από τις 412 μετοχές,
κατά την τελική επιλογή παραμένουν 42.
Το διάγραμμα 1 δείχνει τη διαδικασία επιλογής (πάνω, το έυρος
εισαγωγής) και η λίστα που προκύπτει. Αυτά, όπως φαίνονται
σε μορφή πίνακα, εκπροσωπώντας τους πρόσθετους δείκτες
που καθορίζονται από το χρήστη, μπορούν στη συνέχεια
Με τη βοήθεια του screener μπορούν να φιλτραριστούν πάνω από 22.000 μετοχές για 79
συνολικά δείκτες. Μπορούν να χρησιμοποιηθούν έως και τέσσερα φίλτρα. Το αποτέλεσμα
φαίνεται παρακάτω.
Πηγή:
Δ1) Η διαδικασία φιλτραρίσματος