Γνώμη των ειδικών
29
»
Τα πειράματα
Τα θέματα των 10 πειραμάτων, αρχής γενομένης από το τεύχος
Σεπτεμβρίου, είναι τα εξής:
1. Fibonacci
2. MACD
3. RSI εναντίον CCI
4. Κινητός Μέσος Όρος
5. ADX, +/- DMI
6. Bollinger Bands
7. Σχηματισμοί & Στηρίξεις/Αντιστάσεις
8. Elliot Waves
9. AROON
10. ATR και στρατηγικές Trailing Stop.
Για το θέμα αυτό, κι επειδή αφενός o ADX είναι αγαπημένος
ταλαντωτής της ομάδας του GreekTrader και αφετέρου 4 σελίδες
δεν είναι αρκετές για μια εμπεριστατωμένη ανάλυση του, θα
χωρίσουμε τοάρθροσε 2μέρη, όπουστο 1ομέρος θα εξηγήσουμε
αναλυτικά τον ADX και τη βασική φιλοσοφία που τον διέπει και
στο 2ο μέρος, στο επόμενο τεύχος θα πραγματοποιήσουμε 3
πειράματα που τον περιέχουν και εκμεταλλεύονται τις ιδιότητες
του για 3 διαφορετικές καταστάσεις (φάσεις) της αγοράς.
Είναι απαραίτητο να δοθεί ιδιαίτερη έμφαση στην αξία του και
στον τρόπο εφαρμογής του, αφού κατά κύριο λόγο δεν πρόκειται
για έναν ταλαντωτή «σηματοδότη», αλλά έναν ταλαντωτή
«φίλτρο», ο οποίος μπορεί να συνδυαστεί άριστα με στρατηγικές
που περιέχουνε άλλους ταλαντωτές
σηματοδότες και που θα πρέπει να
αναφερθούν, έστω επιγραμματικά, για να
πούμε ότι αναλύθηκε το θέμα του ADX σε
ικανοποιητικό βαθμό.
Η ιστορία
Άλλος ένα ταλαντωτής για τον οποίο
πρέπει να αποδοθούν τα εύσημα στον
Welles Wilders, μετά τον σπουδαίο RSI
που μελετήσαμε ήδη, είναι και ο ADX
(Average Directional Movement Index).
Ο Wilders, μηχανικός στο επάγγελμα,
μέσω της προσωπικής του εμπειρίας
από συναλλαγές σε εμπορεύματα,
επινόησε τον ADX το 1978, έχοντας
βέβαια στο μυαλό του τα εμπορεύματα.
Λειτουργεί όμως εξαιρετικά και σε
μετοχές και άλλα προϊόντα και έμελε
να αναδειχθεί σε έναν κλασικό δείκτη,
ο οποίος είναι σημείο αναφοράς για
πάρα πολλούς traders σήμερα και ως
στάνταρντ προσφέρεται έτοιμος στις
περισσότερες, αν όχι όλες, τις ηλεκτρονικές πλατφόρμες
συναλλαγών. Η συνολική εργασία του που παρουσιάστηκε
στο βιβλίο του «New Concepts in Technical Trading Systems»,
συμπεριλαμβάνει άλλους δύο δικούς του “βοηθητικούς
ταλαντωτές”, οι οποίοι πολύ συχνά χρησιμοποιούνται κι από
μόνοι τους. Πρόκειται για τους +DI και –DI.
Τι είναι, πως κατασκευάζεται…
Σπάσιμο σε κομμάτια.
Ο ADX είναι κατασκευασμένος ώστε να αναγνωρίζει μία
παρατεταμένη (επίμονη) κίνηση προς μία κατεύθυνση,
μετρώντας την ένταση αυτής της “επιμονής” και αδιαφορώντας
για την κατεύθυνση της τάσης. Και το κάνει αυτό εξάγοντας τον
λόγο της θετικής προς την αρνητική κατευθυντήρια δυναμική
(Directional Movement = DM). Οι δύο όμως βοηθητικοί +DI και
–DI, με τη σύγκριση μεταξύ τους για το ποιος και κατά πόσο
υπερτερεί, είναι ικανοί να καθορίσουν και την κατεύθυνση της
κίνησης (τάση), κι έτσι η θεωρίαπου συνδυάζει και τους 3 μπορεί
πολλές φορές να αναγνωρίζει και την τάση μα και την δύναμη
της, και μπορεί να είναι η αφετηρία για ένα ολοκληρωμένο
σύστημα με την προσθήκη της ιδανικής διαχείρισης ρίσκου.
Για να κατασκευάσουμε τον ADX, πρώτα λοιπόν
υπολογίζουμε τις τιμές +DM και –DM από τις οποίες
προκύπτουν, όπως θα δούμε παρακάτω, οι τιμές +DI και –DI
και στη συνέχεια εξομαλύνουμε το αποτέλεσμα με διάφορους
υπολογισμούς και έναν εκθετικό κινητό μέσο όρο. Είναι η
πρώτη φορά που θα μπούμε βαθύτερα σε υπολογισμούς,
Στοδιάγραμμα60λεπτώντουfutureτουS&P,βλέπουμεμεδιαφορετικάχρώματατα3βασικά
συστατικά της θεωρία του Wilders, τον ADX και τους βοηθητικούς ταλαντωτές +DI, –DI.
Πηγή: Διάγραμμα από το NinjaTrader με ιστορικά δεδομένα τιμών από το zenfire.
Δ1)
S&P future
