Στρατηγικές
44
11.2014
μέσα στην τάση. Ενώ η χρήση του διαγράμματος των πέντε
λεπτών έχει νόημα για τους scalpers, για τους ακόλουθους
τάσεων είναι ικανοποιητικό το διάγραμμα των 60 λεπτών.
Υπολογισμός
Τα κλασικά σημεία αλλαγής τάσης για την επόμενη ημέρα
υπολογίζονται από το υψηλό, το χαμηλό και την τιμή
κλεισίματος. Αλλά έχει πράγματι νόημα η χρησιμοποίηση ενός
τέτοιου μείγματος; Δε νομίζουμε ότι έχει και χρησιμοποιούμε
έναν διαφορετικό υπολογισμό για αυτήν την στρατηγική.
Σε πρώτη φάση, υπολογίζονται σε καθημερινή βάση μόνο
οι διαφορές μεταξύ της τιμής έναρξης και του υψηλού ή του
χαμηλού. Για να αποφύγουμε την εξάρτηση από μεμονωμένες
ημέρες και από ακραίες τιμές, ως δεύτερο βήμα, συνιστάται ο
υπολογισμός του μέσου όρου αυτών των διαφορών κατά τη
διάρκεια των τελευταίων πέντε ημερών. Τέλος, αυτός ο μέσος
όρος θα προστεθεί στη συνέχεια στην τιμή ανοίγματος της
τρέχουσας ημέρας συναλλαγών για το άνω στατιστικό εύρος
ζώνης και θα αφαιρεθεί για το κάτω εύρος ζώνης.
Εφαρμογή
Τα προ-υπολογισμένα στατιστικά εύρη ζώνης αντιπροσωπεύουν
ακραίες τιμές για την τρέχουσα ημέρα συναλλαγών. Το σκεπτικό
τώρα είναι το άνοιγμα συναλλαγών πώλησης στο άνω στατιστικό
εύρος ζώνης και συναλλαγών πώλησης στο κάτω στατιστικό
εύρος ζώνης. Αυτό εγείρει το ερώτημα του εάν πρέπει απλά να
εκτελέσουμε συναλλαγές στα εύρη ζώνης
στα τυφλά ή εάν είναι προτιμότερο να
περιμένουμε λίγο, δεδομένου ότι οι τιμές
συχνά μετακινούνται ακόμη και πάνω
ή κάτω από τα εύρη ζώνης. Πρώτιστα,
υπάρχουν δύο κανόνες εκτέλεσης
συναλλαγών για αυτό:
1. Εάν η απόδοση της τιμής του
μεριδίου έχει λίγο πολύ εξαντληθεί
στο στατιστικό σήμα του εύρους
ζώνης επειδή η μετακίνηση προς
αυτό το σήμα έχει ήδη καλύψει
αρκετή απόσταση, θα έχει νόημα να
ανοιχτεί άμεσα η συναλλαγή με το
που θα φτάσει στο σήμα του εύρους
ζώνης. Ένα παράδειγμα αυτής της
περίπτωσης παρουσιάζεται στο
διάγραμμα 1.
2. Εάν η αγορά έχει ήδη καλύψει
μια ορισμένη απόσταση και έχει
διαμορφώσει ένα μικρό εύρος
ακριβώς πριν από το σήμα του
εύρους ζώνης, θα έχει νόημα να
γύρω από τα εύρη ζώνης. Οι ακόλουθοι τάσεων μπορούν να
χρησιμοποιήσουν τα εύρη ζώνης για μια συγχρονισμένη είσοδο
Το διάγραμμα 2 παρουσιάζει μια περίπτωση όπου οι τιμές συναλλάχθηκαν με σχετική
βραδύτητα στο εύρος ζώνης μεταξύ 11.30 πμ και 13.30 μμ στις 25 Οκτωβρίου 2013. Εδώ
είχε νόημα για έναν επενδυτή να περιμένει και να δει προτού πραγματοποιήσει είσοδο.
Ενώ μπορούσαν να επιτευχθούν κερδοφόρες συναλλαγές από scalpers, ήταν σαφώς
ασφαλέστερο να γίνουν συναλλαγές μόνο έπειτα από κάποια καθυστέρηση.
Πηγή:
Δ2)
Αρχικά οι τιμές σταθεροποιούνται
Όνομα στρατηγικής:
Συναλλαγές στα στατιστικά εύρη ζώνης
Τύπος στρατηγικής:
Επαναφοράς στον μέσο
Χρονικός ορίζοντας:
Δεδομένα που υπολογίζονται σε
ημερήσια ή εβδομαδιαία βάση,
συναλλαγές σε διαγράμματα των 5
λεπτών ή των 60 λεπτών
Στήσιμο:
Υπολογισμένα στατιστικά εύρη ζώνης
Είσοδος:
Κατά την επίτευξη των στατιστικών
ευρών ζώνης ή επάνω/κάτω από αυτά
Stop-Loss:
Scalpers: 40-75 μονάδες. Ακόλουθοι
τάσεων: το αντίθετο εύρος ζώνης της
προηγούμενης μέρας
Κατοχύρωση
κερδών:
Scalpers: 4-10 μονάδες έπειτα από το
άνοιγμα της συναλλαγής. Ακόλουθοι
τάσεων: το αντίθετο εύρος ζώνης της
προηγούμενης μέρας
Διαχείριση κινδύνου
και χρημάτων:
Μέγιστη μόχλευση 2
Μέσος αριθμός
σημάτων:
Κατά τη χρησιμοποίηση ενός μόνο
υποκειμένου, τα σήματα εμφανίζονται
περίπου στο 80% των ημερών
συναλλαγής
Διαχείριση κινδύνου
και χρημάτων:
0,5% ρίσκο ανά συναλλαγή
Σύντομη περιγραφή στρατηγικής
