Στρατηγικές
47
στρίψιμο. Αν στο ίδιο παράδειγμα αντί για €3, κερδίζουμε
€0.5, η ΜΠ είναι:
ΜΠ = (0.5*0.5) +(0.5*(-1)) = 0.25-0.5=-0.25, (Α)
το οποίο σημαίνει ότι αναμένουμε να χάνουμε 25 cents του €
ανά στρίψιμο, για κάθε €1 που ρισκάρουμε. Συνεπώς, αν αντί
για €1, στοιχηματίσουμε €5, η ΜΠ γίνεται:
ΜΠ = (0.5*0.5)*5 + (0.5*(-1))*5 = 1.25 – 2.5 = -1.25,
ή αλλιώς απώλειες €1.25 ανά στρίψιμο. Αυτό που παρατηρούμε
είναι ότι διαφορετικά ποσά στοιχημάτων έχουν διαφορετική ΜΠ
όσον αφορά €, αλλά η ΜΠ ως ποσοστό παραμένει πάντα ίδια.
Τώρα, ας υποθέσουμε ότι στοιχηματίζουμε €1 στο
1ο στρίψιμο, €10 στο 2ο και €20 στο 3ο (περίπτωση Α). Η
συνολική μας ΜΠ είναι:
ΜΠ = (-0.25*1) + (-0.25*10) + (-0.25*20) = -0.25 – 2.5 – 5 = -7.75,
ως παράδειγμα τη ρίψη ενός νομίσματος. Στο δεύτερο και
τρίτο μέρος, από την θεωρία θα περάσουμε στην πράξη,
παρουσιάζοντας τα γνωστά συστήματα Golden Cross & Dead
Cross, ενώ με την βοήθεια του TradeStation θα δούμε επί του
πρακτέου, γιατί η εφαρμογή τους θα έχει αρνητικές συνέπειες
στο πορτοφόλι μας.
Περί Μαθηματικής Προσδοκίας
Ένας θεμελιώδης νόμος των επενδύσεων είναι ότι ένα σύστημα
εκτέλεσης συναλλαγών θα πρέπει να έχει θετική μαθηματική
προσδοκία (positive mathematical expectation).
Η μαθηματική προσδοκία γενικότερα περιγράφεται από
τον ακόλουθο τύπο:
όπου,
Pi = Πιθανότητα κέρδους ή απώλειας.
Yi = Ποσό κέρδους ή απώλειας.
Ν= Σύνολο αποτελεσμάτων.
Αυτό που λέει με απλά λόγια η
παραπάνωσχέση, είναι ότι για να βρούμε
την μαθηματική προσδοκία μιας σειράς
παρατηρήσεων,
πολλαπλασιάζουμε
κάθε πιθανό κέρδος ή απώλεια με
την πιθανότητα αυτό να συμβεί και
αθροίζουμε τα αποτελέσματα.
Έστω για παράδειγμα ότι στρίβουμε
ένα αμερόληπτο νόμισμα και ότι αν έρθει
γράμματα κερδίζουμε €3, ενώ αν έρθει
κορώνα χάνουμε €1. Η μαθηματική
προσδοκία (πλέον ΜΠ) είναι:
ΜΠ = (0.5*3)+0.5*(-1) = 1.5-0.5=1.
Με άλλα λόγια αναμένουμε να
κερδίζουμε €1 κατά μέσο όρο με κάθε
Όλοι χρησιμοποιούμε κάποιους κανόνες εισόδου και εξόδου από μια θέση. Δεν έχει
σημασία αν είναι πολύπλοκοι ή όχι. Αποτελούν το σύστημα εκτέλεσης των συναλλαγών
μας.
Πηγή: TradeStation
Δ1)
Δύο διαγράμματα του ζεύγους EURGBP, εβδομαδιαίο και 5 λεπτών
Είναι επιβεβλημένο να χρησιμοποιούμε
όσο το δυνατόν μεγαλύτερη περίοδο
