γνωμη των είδίκων
33
με την πρώτη ματιά ότι ακόμα και αυτά τα τόσο απλά σήματα
με κατάλληλη διαχείριση ρίσκου είναι ικανά να παρουσιάσουν
κέρδη στο συγκεκριμένο παράδειγμα, τουλάχιστον μεγαλύτερα
από τις πιθανές απώλειες.
Στο δεύτερο πίνακα βλέπουμε το BACKTEST όπου
εμφανίζονται τα υποθετικά αποτελέσματα (κατά προσέγγιση),
εάν είχε ακολουθηθεί αυτή η στρατηγική. Παρατηρούμε οτι το
σύστημα κέρδισε (ή δεν έχασε) στις 26 από τις 30 μετοχές, ενώ
έχει το ίδιο Stop Loss και Take Profit. Φυσικά είναι ακατάλληλο
για χρήση, καθώς ένα ολοκληρωμένο σύστημα χρειάζεται
10-δες συνθήκες, αλλά το ζητούμενο μας εξ’αρχής ήταν να
εξετάσουμε το εαν υπάρχει κάποια προδιάθεση της αγοράς στα
επίπεδα Fibonacci να δίνει αντιστροφές, και εάν λειτουργούν
ως ικανές στηρίξεις. Αυτό αποδεικνύεται περίτρανα από
την διπλανή καταπράσινη εικόνα. Φαίνεται πως ο “χρυσός
αριθμός” φ, έχει ρίζες και στις επενδύσεις.
«
Ανδρέας Κόρδας
Ο Ανδρέας Κόρδας ξεκίνησε το 1999
ως ιδιώτης επενδυτής στο Forex
και τις διεθνείς αγορές μετοχών και
εμπορευμάτων, ενώ ασχολείται με
πάθος με την Τεχνική Ανάλυση. Ως
ενεργός trader διαθέτει μεγάλη εμπειρία
και εξειδίκευση στα αυτοματοποιημένα
συστήματα συναλλαγών και διοργανώνει
επιμορφωτικά σεμινάρια για επενδυτές.
Είναι ιδρυτής του GreekTrader.gr και
διευθυντής τμήματος Ξένων Αγορών
της Guardian Trust Χρηματιστηριακής
ΑΕΠΕΥ.
μια επενδυτική στρατηγική, και στην
συγκεκριμένη περίπτωση κάποια που
να στηρίζεται στην σημαντικότητα των
αριθμών Fibonacci. Για παράδειγμα,
αν ακολουθήσουμε το παράδειγμα του
διαγράμματος, θα θέλουμε να δούμε
αν το σημείο 61,8% είναι πράγματι
σημαντικό. Αν είναι έστω ελάχιστα
σημαντικό, τότε είναι πολύ φυσικό αυτό
να αποτυπώνεται με μια συμπεριφορά
των τιμών κάθε φορά που η τιμή έρχεται
σε επαφήμε αυτό, κι αφού έχει προηγηθεί
μια κίνηση. Θα χρησιμοποιήσουμε το
πρόγραμμα METASTOCK, αρχικά για
να κατασκευάσουμε μια όσο πιο απλή
φόρμουλα γίνεται για να γίνει εύκολα
κατανοητή η εργασία και στη συνέχεια
για ένα Backtest (δηλαδή έλεγχο του
τι συνέβη στο παρελθόν των τιμών σε
σχέση με τις συγκεκριμένες συνθήκες
που εξετάζουμε), αλλά χωρίς να υπολογίσουμε κόστος
προμηθειών συναλλαγής, γιατί δεν θέλουμε να εφαρμόσουμε
τη στρατηγική, αλλά μόνο να δούμε καθαρά αν υπήρξε κάποια
“προτίμηση” των τιμών να κινηθούν προς την μία ή την άλλη
κατεύθυνση, όταν εφαρμόσαμε την εξής απλή στρατηγική
εισόδου:
Κάθε φορά που η τιμή της μετοχής διορθώνει και έρχεται
σε επαφή με το 61,8% της απόστασης μεταξύ του υψηλότερου
και του χαμηλότερου των τελευταίων 50 ημερών, παίρνουμε
την αντίθετη θέση. Δηλαδή, αν η τιμή της μετοχής καθώς
υποχωρεί αγγίξει το 61,8% ως στήριξη, αγοράζουμε την μετοχή
(θέση LONG), ενώ αν η μετοχή ανεβαίνει και αγγίξει το 61,8%
ως αντίσταση, πωλούμε την μετοχή (θέση SHORT).
HHi:=Ref(HHV(H,50),-1);
LLo:=Ref(LLV(L,50),-1);
Fibo38.2:=((HHi-LLo)*0.618)+LLo;
Fibo61.8:=((HHi-LLo)*0.382)+LLo;
BSH:=BarsSince(H>=HHi);
BSL:=BarsSince(L<=LLo);
If(BSH<BSL AND Cross(fibo61.8,LOW) , 1 , 0);
If(BSH>BSL AND Cross(HIGH,fibo38.2) , 1 , 0);
Στο πρώτο διάγραμμα αριστερά παρατηρούμε τον ταλαντωτή
που φτιάξαμε για να μας βοηθήσει να εντοπίσουμε τα σήματα
που θέλουμε να ελέγξουμε, και επιπλέον έχουμε δημιουργήσει
έναν EXPERT ADVISOR ώστε να εμφανίζει ΜΠΛΕ βελάκι,
όποτε εκπληρώνεται η συνθήκη για σήμα αγοράς, και
ΚΟΚΚΙΝΟ βελάκι όποτε έχουμε σήμα πώλησης. Παρατηρούμε
Τα αποτελέσματα είναι αρκετά αισιόδοξα, καθώς εμφανίζεται μια πολύ σαφής προδιάθεση
αντίδρασης της αγοράς στο επίπεδο 61,8%, και έστω και για λίγο το αποτέλεσμα γέρνει
υπέρ της, παρά εναντίον της..
Πηγή: End of Day Data από Yahoo.com και επεξεργασία δεδομένων με Thomson Reuters Metastock
Δ3)
Αποτελέσματα έρευνας (Backtest)
