Πρακτικές εμπειρίες
78
08.2013
έχω αναπτύξει για διάφορες χρονικές
περιόδους και συνθήκες.
TRADERS´: Μπορείτε, επίσης, να
μας δώσετε μια συνοπτική εξήγηση
του μοτίβου High Close Doji;
Person:
Ως επενδυτής ψάχνω για
το πιο αξιόπιστο και συνεπές μοτίβο
εκτέλεσης συναλλαγών. Ως αιώνιος
μαθητής της αγοράς, άρχισα να
διαβάζω για τα μοτίβα candle κατά τα
μέσα του ’90. Πόσο πιο ανοδικό μοτίβο
θα μπορούσε να υπάρχει από το Island
Bottom (Abandon Baby) ή το Morning
Doji Star; Δυστυχώς, αυτά τα δύο
μοτίβα παρουσιαζόντουσαν σπάνια.
Εντούτοις, αυτό που είδα σε σταθερή
βάση και αναγνώρισα ως κοινό
παρανομαστή ήταν ότι μετά από μια
καθοδική τάση, μόλις διαμορφωνόταν
ένα Doji, ήταν το candle με τις πολλές
στήλες που έκλεινε επάνω από το
υψηλό του Doji. Για αυτό το λόγο ονόμασα το μοτίβο High
Close Doji (διάγραμμα 2). Το πρωτοδημοσίευσα στο βιβλίο
μου με τίτλο Candlestick Pivot Point Trading Triggers,
των εκδόσεων John Wiley & Sons, 2005 (σελίδα 215). Το
σπουδαίο είναι ότι η τοποθέτηση της εισόδου και του stop
loss είναι συνεπής και έχει συγκεκριμένους κανόνες.
TRADERS´: Παρουσιάστε μας παρακαλώ μερικές
πρόσφατες συναλλαγές που υπογραμμίζουν τη
μέθοδό σας.
Person:
Βεβαίως. Έκανα μια συναλλαγή δικαιώματος
προαίρεσης στη Priceline μπροστά σε ένα μεγάλο
ακροατήριο την Τετάρτη 2 Οκτωβρίου, μάλιστα κάναμε
επισήμανση και στο Twitter. Το στήσιμο ήταν το εξής: η
τιμή συναλλασσόταν έως το Monthly Persons Pivot, στις
1072. Είχαμε ένα στήσιμο όγκου χρησιμοποιώντας τον
On Balance Volume (διασταύρωση του OBV με τον κινητό
μέσο όρο του). Η συναλλαγή αφορούσε στην πώληση του
Οκτωβρίου 1070/1080 call spread (άνοιγμα με δικαιώματα
αγοράς) εισπράττοντας $4.60. Μερικοί επενδυτές επέλεξαν
να πουλήσουν τις εβδομαδιαίες λήξεις που είχαν ελαφρώς
χαμηλότερη τιμή δικαιώματος. Την επόμενη ημέρα, ο PCLN
έπεσε στο χαμηλό των 1043. Το διάγραμμα 3 παρουσιάζει το
στήσιμο και το σήμα.
TRADERS´: Παρουσιάστε μας παρακαλώ και μία ή
δύο αποτυχημένες συναλλαγές ώστε να δούμε πώς
διαχειρίζεστε τις απώλειες.
TRADERS´: Τι είναι η μέθοδος Last Condition Stop;
Person:
Πρώτιστα, εάν η αγορά είναι ανοδική, τοποθετείς
sell stop κάτω από τα χαμηλά συγκεκριμένων στηλών
ξεσπάσματος. Αναφέρομαι σε στήλη που έχει κλείσει πάνω
από το υψηλό των προηγούμενων στηλών.
TRADERS´: Ποια στησίματα χρησιμοποιείτε;
Person:
Διάφορα ανοδικά στησίματα που χρησιμοποιώ
είναι οι είσοδοί μου με σήματα PPS ή τα μοτίβα High Close
Doji. Το μοτίβο HCD έχει συγκεκριμένους κανόνες εισόδου
και stop. Είναι ένας από τους περίπου 20 σχηματισμούς
διαγραμματικών μοτίβων που χρησιμοποιώ σταθερά,
η αλήθεια είναι ότι τα μοτίβα HCD και το καθοδικό LCD
εξηγούνται πλήρως σε πολλά από τα βιβλία μου.
TRADERS´: Μπορείτε να εξηγήσετε την προσέγγιση
που ονομάζετε «Persons Pivot»;
Person:
Πρόκειται για έναν δυναμικό κύριο δείκτη τιμών.
Βασίζεται στη συνιστώσα ενός κινητού μέσου όρου
χρησιμοποιώντας το σημείο αλλαγής τάσης ως την τιμή
εισαγωγής κι όχι κλεισίματος. Με βάση την ανάλυση
του κινητού μέσου όρου, παρέχει στον επενδυτή την
τεχνική προοπτική της αγοράς – ανοδική, καθοδική ή
ουδέτερη – και, υπό αυτή την προϋπόθεση, υποδεικνύει
το προβαλλόμενο επίπεδο στήριξης και αντίστασης. Άρα,
εάν η αγορά καθοριστεί ως ανοδική, δίνει τις προβολές
των επιπέδων-στόχων R-2 έως και S-1 χρησιμοποιώντας
τους μαθηματικούς υπολογισμούς five point pivot. Αυτό το
Το candle που διαμορφώνεται στις 09:30 αποτελεί ένα χαρακτηριστικό μοτίβο High Close
Doji, που γυρίζει γύρω από τη βραχυπρόθεσμη καθοδική τάση και αργότερα επιτρέπει ένα
σήμα Persons Pivot, όταν η αγορά πέρασε από το υψηλό αυτού του candle.
Πηγή:
Δ2)
E-mini S&P High Close Doji
