Page 60 - TRADERS´GR 02
Basic HTML Version
Πρακτικές εμπειρίες
58
02.2013
προσοχή μου στις πιο έγκαιρες ευκαιρίες, είτε αγοράς είτε
πώλησης. Εάν αποκαλυφθεί μεγάλος αριθμός υποψήφιων
συναλλαγών, τις φιλτράρω στο Alphascanner ακόμη
περισσότερο με μερικά από τα υπόλοιπα διαθέσιμα κριτήρια,
όπως το Short Interest Ratio, Earnings Dates, Beta και άλλα
πολλά.
TRADERS´:
Βλέπετε την εξέταση ποικίλων χρονικών
πλαισίων ως ουσιαστικό μέρος των επενδυτικών
συναλλαγών σας, χωρίς το οποίο θα ήσαστε πολύ
λιγότερο ή και καθόλου αποδοτικός;
Shannon:
Δεν υπάρχει καμία αμφιβολία στο μυαλό μου ότι η
ανάλυση πολλαπλών χρονικών πλαισίων μπορεί να βοηθήσει
τον οποιονδήποτε, από τους μακροπρόθεσμους επενδυτές
έως τους πλέον ενεργούς επενδυτές ημέρας, όχι μόνο στο
να μειώσουν τους κινδύνους που προβάλουν ο χρόνος και
η τιμή, αλλά και στο να αυξήσουν την αποδοτικότητά τους.
Φυσικά οι διάφοροι επενδυτές θα πρέπει να επιλέξουν την
ανάλυση διαφορετικών χρονικών πλαισίων προκειμένου να
επιτύχουν τους στόχους τους.
TRADERS´:
Ποια χρονικά πλαίσια θα προτείνατε ως
τα «βέλτιστα» για εξέταση;
Shannon:
Ηεστίασήμου είναι στην αναζήτηση των καλύτερων
ιδεών για επενδύσεις swing. Θεωρώ μια συναλλαγή swing
ως μια κατάσταση όπου η ορμή παραμένει θετική καθ’ όλη
τη διάρκεια της κατοχής, και αυτό κυμαίνεται κατά κανόνα
από δυο έως δέκα ημέρες. Για να βρω
αυτές τις ευκαιρίες, μελετώ τη μετοχή
στα ακόλουθα χρονικά πλαίσια και
χρησιμοποιώ
τον
υποδεδειγμένο
κινητό μέσο όρο (ΚΜΟ) ως σημαντικό
σημείο αναφοράς για τη σύγκριση της
τιμής σε κάθε χρονικό πλαίσιο.
•
Εβδομαδιαίο
(πραγματικά
μακροπρόθεσμο,
δύο με πέντε έτη): 200 ημέρες
(40 εβδομάδων) ΚΜΟ
•
Ημέρας
(μακροπρόθεσμο, 150 με 250
ημέρες, καθορίζει την πρωτεύουσα
τάση): 50 ημέρες
(10 εβδομάδων) ΚΜΟ
•
Ενδοημερήσιο
(μεσοπρόθεσμο, 10 με 30 ημέρες
σε χρονικά πλαίσια 10 και 30 λεπτών,
σημαντικό για την ανάλυση της
αναλογίας ρίσκου/ανταμοιβής): ΚΜΟ
5 ημερών (65 περίοδοι σε χρονικό
πλαίσιο 30 λεπτών ή 195 περίοδοι σε
χρονικό πλαίσιο 10 λεπτών)
• Βραχυπρόθεσμο
(πολύ βραχυπρόθεσμο, μια με δύο ημέρες σε χρονικά
πλαίσια ενός και δυο λεπτών, λεπτομερώς συντονισμένες
είσοδοι και έξοδοι, με τη χρήση της Σταθμισμένης Μέσης
Τιμής Μέτρησης Όγκου (Volume Weighted Average Price
- VWAP))
TRADERS´:
Ποιό ρόλο διαδραματίζει ο όγκος στην
ανάλυσή σας;
Shannon:
Πιστεύω ότι η ανάλυση του όγκου για μεμονωμένες
μετοχές είναι πολύ πιο σημαντική από τον ευρέως
αναφερόμενο όγκο συναλλαγών για τους δείκτες. Ως προς τις
μετοχές, αρχικά εξετάζω τον όγκο ως μέτρο της ρευστότητας
για να καθορίσω αν θέλω να αναμειχθώ σε αυτή τη μετοχή ή
όχι. Οτιδήποτε λιγότερο από 500.000 μετοχές ανά ημέρα είναι
το σύνηθες όριο στο οποίο παύω να αναζητώ επενδυτικές
ιδέες.
Μόλις εντοπίσω μια ενδιαφέρουσα μετοχή θέλω να δω το
γενικό μοτίβο εξάπλωσης του όγκου στην κατεύθυνση της
Στο διάγραμμα 10 λεπτών, η AXP βρισκόταν σε πτώση. Η αναμενόμενη κίνηση ήταν η
πώληση της μετοχής σε ένα break κάτω από τη πρόσφατη στήριξη, κοντά στα $55.50,
ένα stop θα έμπαινε λίγο πάνω από το πιο πρόσφατο σχετικό υψηλό, κοντά στα $56,40.
Πηγή:
Δ7)
Διάγραμμα 10 λεπτών της AXP
Κατ’ εμέ, η διαχείριση κινδύνου
έχει να κάνει με την ενεργή
διαχείριση μιας θέσης.
