Βασικά
64
09.2013
T2)
Οι αποδόσεις των μετοχών του δείκτη της υψηλής κεφαλαιοποίησης
Εταιρεία
%
Απόδοση
10/13
%
Απόδοση
09/13
%
Απόδοση
08/13
%
Απόδοση
07/13
%
Απόδοση
06/13
%
Απόδοση
05/13
%
Απόδοση
04/13
%
Απόδοση
03/13
%
Απόδοση
02/13
%
Απόδοση
01/13
%
Απόδοση
12/12
%
Απόδοση
11/12
ALPHA BANK
16,55% 11,81% 12,89% 4,65% -29,16% 26,01% 35,35% -30,39% -21,54% -11,81% -6,49% -16,76%
ΕΥΔΑΠ
0,73% 37,04% 1,18% -0,83% 0,84% 8,08% 13,80% -17,36% -2,10% 15,19% 17,12% 6,47%
COCA-COLA HBC -2,60% 6,73% 3,58% 12,62% -16,08% 8,42% -
-
-
-
-
-
ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ
ΚΟΡΙΝΘΟΥ
4,48% 3,08% -12,16% -9,02% 19,02% -1,41% 27,54% -23,74% -7,20% 0,47% 48,28% 20,83%
ΕΛΛΑΚΤΩΡ
31,02% 21,29% -8,18% 0,00% 8,37% 6,28% 33,55% -23,65% -8,56% 6,25% 10,98% 13,82%
EUROBANK
PROPERTIES 21,40% 13,96% -5,64% -3,09% 15,00% 10,67% 7,90% 0,34% 8,21% 10,41% -2,00% 2,25%
FOLLI FOLLIE
14,06% 12,94% -3,57% 12,29% -5,82% 5,79% 19,94% -0,45% -3,97% 6,04% 27,54% -4,43%
FRIGOGLASS 7,86% 16,38% -1,67% -5,35% -3,81% 7,92% 16,09% -21,34% -5,95% 6,83% 15,32% 2,01%
ΟΠΑΠ
10,91% 10,00% 11,11% 4,98% -3,02% -15,09% 21,59% -5,52% 1,09% 17,96% 8,00% 3,09%
ΕΧΑΕ
22,20% 14,00% -8,39% 1,67% 4,91% 12,57% 29,52% -22,33% -2,50% 16,55% 14,47% 7,95%
ΕΛΛΗΝΙΚΑ
ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ
23,08% 13,04% -6,76% 5,26% -11,01% -9,52% 12,15% -11,67% -3,75% 11,62% 15,63% -1,84%
ΟΤΕ
20,65% 12,57% 0,59% 13,33% -6,10% 2,88% 39,83% -24,96% -3,97% 21,57% 36,00% 4,75%
INTRALOT
18,90% 8,61% -12,72% -3,89% -15,09% -0,48% 13,66% -20,78% 7,44% 8,38% 24,03% -1,28%
JUMBO
7,49% 15,27% -0,13% 5,26% 9,67% 8,25% 28,60% -23,84% 14,06% 7,20% 17,29% -2,12%
MARFIN
INVESTMENT
GROUP
24,67% 34,16% -2,77% 4,33% -22,19% -4,18% 24,54% -37,30% -19,66% 11,42% 35,76% -12,95%
METKA
11,96% 24,20% -10,27% 12,12% -4,53% -7,20% 13,37% -16,64% 6,83% 14,40% 23,92% 9,87%
MOTOR OIL
11,85% 11,19% -7,47% 4,38% -7,00% -7,40% 10,55% -14,74% -1,22% 2,41% 9,07% 10,29%
ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ 24,90% 19,50% -8,05% -1,36% -1,78% -2,98% 14,08% -19,22% -8,93% 12,98% 28,45% -2,79%
ΕΘΝΙΚΗ
ΤΡΑΠΕZΑ
38,33% -1,96% 16,35% 5,20% -45,30% 30,63% -4,22% -32,96% -14,74% -9,30% -2,27% -28,26%
ΤΡΑΠΕΖΑ
ΠΕΙΡΑΙΩΣ
22,40% 12,61% 15,03% -21,54% -24,04% -5,66% 8,72% -26,97% -9,49% -16,86% -3,15% -22,62%
ΟΛΠ
0,51% 6,52% 4,50% -10,11% 2,30% -13,57% 9,97% -8,73% -3,94% 9,16% 15,10% 15,66%
ΔΕΗ
30,94% 17,23% -8,34% 12,90% -11,42% 5,30% 32,37% -26,36% -3,08% 16,30% 32,06% -6,30%
ΤΕΡΝΑ
ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ 19,00% 13,52% -10,79% 8,25% -6,43% -6,85% 32,28% -21,12% -11,78% 6,38% 20,07% 14,17%
ΤΙΤΑΝ
9,24% 25,34% 7,15% 2,54% -1,04% -7,09% 8,46% -11,68% 4,32% -5,59% 16,24% -22,01%
ΒΙΟΧΑΛΚΟ
58,70% 15,58% -9,55% 1,38% -1,36% -8,57% 41,09% -27,25% -9,54% 22,19% 31,10% -14,57%
Οι τελευταίες 12 μηνιαίες παρατηρήσεις αποτελούν το πρωτογενές υλικό για την εξαγωγή των δεικτών Sharpe. Στον πίνακα των αποδόσεων,
παρατηρούμε ότι οι τίτλοι με την υψηλότερη μεταβλητότητα τελικά εμφανίζουν χαμηλότερους δείκτες Sharpe, ενώ οι μετοχές με μικρότερο
volatiltity και σχετικά σταθερές ανοδικές μηνιαίες παρατηρήσεις τοποθετούνται ψηλά στη σχετική λίστα του Sharpe.
Πηγή: FACTSET
Όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης Sharpe ενός
χαρτοφυλακίου ή ενός τίτλου, τόσο καλύτερη είναι η
προσαρμοσμένη του κινδύνου απόδοση του. Ένας αρνητικός
δείκτης Sharpe δείχνει ότι οι αποδόσεις που προσφέρει το
περιουσιακό στοιχείο σε όρους κινδύνου δεν είναι ελκυστικές
και η απόδοση του ακίνδυνου χρεογράφου θα ήταν μια
προτιμητέα επιλογή έναντι του περιουσιακού στοιχείου για
την περίοδο εξέτασης.
Ο λόγος είναι ότι αφενός η μεταβλητότητα ενός
χαρτοφυλακίου μπορεί να είναι χαμηλή αλλά το συγκεκριμένο
χαρτοφυλάκιο ιδιαίτερα ευάλωτο σε σημαντικούς κινδύνους
που δεν έχουν καταγραφεί προηγουμένως (κρυμμένοι
κίνδυνοι) και αφετέρου σε ορισμένες περιπτώσεις η υψηλή
μεταβλητότητα μπορεί να οφείλεται στα μεγάλα κέρδη που
μπορεί να εμφανίζει ένα χαρτοφυλάκιο, παρότι οι απώλειές του
είναι καλά ελεγχόμενες.
