ςτρατΗγίκες
47
οποιουδήποτε αριθμού με τον επόμενό του είναι περίπου ίση
με 0.618, δηλαδή, 13/21 = 0.619.
Αυτή η αναλογία - δηλαδή το 0.618 και το αντίστροφό του
0.382 - είναι γνωστή ως χρυσή τομή και εμφανίζεται έντονα στη
φύση. Ως παραδείγματα αναφέρονται το εσωτερικό τμήμα του
ανθρώπινου αυτιού, οι σειρές των σπόρων στους ηλίανθους ή
οι σπειροειδείς βραχίονες των γαλαξιών.
Πολλοί επενδυτές πιστεύουν ότι αυτές οι αναλογίες
επηρεάζουν και τις χρηματαγορές, με αποτέλεσμα να
αγοράζουν ή να πωλούν όταν η διόρθωση της αγοράς
λαμβάνει χώρα στο 38.2% ή 61.8% μιας τάσης - υποθέτοντας
ότι η διόρθωση μπορεί να ολοκληρωθεί τότε και η κύρια τάση
να επανέλθει.
Candles εντός της ζώνης
Η ακόλουθη στρατηγική χρησιμοποιεί τις αναλογίες Fibonacci
με έναν ιδιαίτερο τρόπο:Αντί να περιμένει ένα ακριβές ποσοστό,
ψάχνει για διορθώσεις της κυρίαρχης τάσης που αναλογούν
μεταξύ του 38% και 62% (διάγραμμα 1). Η λογική πίσω από
αυτήν την προσέγγιση είναι ότι οι διορθώσεις κάτω από το 38%
δεν είναι αρκετά ευδιάκριτες, και οι διορθώσεις επάνω από το
62% μπορεί ήδη να υποδεικνύουν την αρχή μιας αντιστροφής
τάσης κι όχι μια σταθεροποίηση. Θα παρουσιάσουμε τους
ακριβείς κανόνες των candles στη στρατηγική ζώνης.
αγορά
ςτήσιμο:
Η αγορά κλείνει σε μια ζώνη
προσωρινής
επιβεβαίωσης
τιμών
Fibonacci και διαμορφώνει ένα μοτίβο
αντιστροφής candlestick.
είσοδος:
Αγοράστε πάνω από το
υψηλό της τελευταίας στήλης του
μοτίβου αντιστροφής.
Έξοδος:
Θέστε ένα αρχικό stop κάτω
από το χαμηλό της διόρθωσης. Κλείστε
τη θέση ακριβώς ή επάνω από την τιμή-
στόχο της μετρημένης κίνησης.
Πώληση
ςτήσιμο:
Η αγορά κλείνει σε μια ζώνη
προσωρινής
επιβεβαίωσης
τιμών
Fibonacci και διαμορφώνει ένα μοτίβο
αντιστροφής candlestick.
είσοδος:
Πουλήστε κάτω από το
χαμηλό της τελευταίας στήλης του
μοτίβου αντιστροφής.
Έξοδος:
Τοποθετήστε ένα αρχικό stop
πάνω από το υψηλό της διόρθωσης.
Κλείστε τη θέση ακριβώς ή κάτω από
την τιμή-στόχο της μετρημένης κίνησης.
Παραδείγματα συναλλαγών
Στο διάγραμμα 2, οι τιμές ανέρχονται από το χαμηλό A ($34.10)
στο υψηλό B ($45.10). Κατόπιν, οι τιμές πέφτουν και κλείνουν
στη ζώνη προσωρινής επιβεβαίωσης τιμών Fibonacci στο C.
Το candle D παρουσιάζει ένα hammer candle αντιστροφής, το
οποίο ενδεχομένως να αναγκάζει τη διόρθωση να ολοκληρωθεί.
Hammer αποκαλείται ένα candle όπου οι τιμές ανοίγουν κοντά
στο υψηλό, έπειτα πέφτουν αρκετά αλλά προσωρινά και στο
τέλος κλείνουν κοντά στο υψηλό. Το μοτίβο είναι ανοδικό και
παρουσιάζει τις καθοδικές μετακινήσεις - που ήταν υπεύθυνες για
το σχηματισμό των προηγούμενων μεγάλων μαύρων candles -
που δεν είναι σε θέση να αφήσουν τις τιμές να πέσουν κάτω από
το χαμηλό αυτού του candle ή να κλείσουν κοντά στο χαμηλό.
Σύμφωνα με τους κανόνες, αγοράζουμε το candle D στα
$41.38 (δέκα σεντ πάνω από το υψηλό του D) και θέτουμε
ένα αρχικό stop στα $39.91 (δέκα σεντ κάτω από το χαμηλό
του D). Η τιμή-στόχος της μετρημένης κίνησης υπολογίζεται
προσθέτοντας τη διαφορά μεταξύ του A και του B με το χαμηλό
του κεριού D ($40.01). Το υψηλό στο B μείον το χαμηλό του A
μας δίνει $10.80. Προσθέτουμε αυτό με το χαμηλό στο D, κι
έχουμε μια τιμή-στόχο $50.81. Ο στόχος επιτυγχάνεται εντός
της ημέρας στο σημείο E. Κλείνουμε τη θέση στο τέλος της
στήλης F ($54.60), το πρώτο κλείσιμο πάνω από την τιμή-
στόχο. Το ρίσκο της συναλλαγής ήταν στα $1.47 και το κέρδος
ανήλθε σε $13.22. Σε αναλογία 9:1, η αναλογία κινδύνου/
ανταμοιβής (RRR) σε αυτή την περίπτωση ήταν πολύ καλή.
Το κύμα ανοδικής τάσης πηγαίνει από το A στο B, το κύμα διόρθωσης (προσωρινή
επιβεβαίωση τιμών) πηγαίνει από το υψηλό B στο χαμηλό C. Η Μετρημένη Κίνηση
πηγαίνει από το χαμηλό C στο υψηλό D και ισοφαρίζει την απόσταση μεταξύ του A και του
B. Σημειώστε ότι το σημείο C είναι στη ζώνη μεταξύ του 38% και του 62% της διόρθωσης
του AB. Κατ’ αναλογία, όλα αυτά ισχύουν και για την πραγματοποίηση πώλησης.
Πηγή: TRADERS’ graphic
Δ1)
Προσωρινή επιβεβαίωση τιμών Fibonacci και Μετρημένη Κίνηση
