Βασικά
62
07.2014
αλλά στην περίπτωση αυτή απαιτούνται πιο καίριες
αντιδράσεις και το ρίσκο είναι μεγαλύτερο. Εφόσον όμως
σκοπός μας είναι να ακολουθήσουμε την βασική ανοδική
τάση 6μηνιαίου ορίζοντα, εκτελούμε είσοδο μόνο στα long
σήματα.
Στο διάγραμμα σημειώνονται με πράσινους κύκλους
τα ψευδή long σήματα. Αυτό που μπορούμε εύκολα
να παρατηρήσουμε είναι ότι σε αυτές τις περιπτώσεις
παρουσιάζονται τα εξής χαρακτηριστικά:
1. Η διάσπαση της γραμμής σήματος έχει προέλθει χωρίς
ο δείκτης MACD να κινηθεί πρώτα προς την αντίθετη
κατεύθυνση και μάλιστα χωρίς καν να προσεγγίσει το
μηδέν.
2. Η κίνηση του δείκτη MACD παρουσιάζει απόκλιση από
την κίνηση του διαγράμματος (βλ. μπλε γραμμές στο
διάγραμμα της τιμής και κόκκινες στον MACD).
Συνεπώς, εάν θέσουμε ως κριτήρια
φίλτρου τις παραπάνω παρατηρήσεις,
μπορούμε να αποφύγουμε ένα
σημαντικό
μέρος
των
ψευδών
διασπάσεων και να βελτιστοποιήσουμε
σε πολύ σημαντικό βαθμό την απόδοση
του συστήματος.
Δείκτης ROC
Ο
δείκτης
ROC
απεικονίζει
την
ποσοστιαία
μεταβολή
ενός
χρηματιστηριακού
δείκτη
εντός
ορισμένου χρονικού ορίζοντα, ο οποίος
επιλέγεται από τον χρήστη. Ο ROC 5
ημερών για παράδειγμα, υποδεικνύει
την ποσοστιαία μεταβολή του δείκτη
κατά την διάρκεια των τελευταίων 5
συνεδριάσεων. Είναι ένας πολύ απλός
δείκτης, ο οποίος ανά πάσα στιγμή μας
δίνει μίαπολύσημαντικήκαι αντικειμενική
πληροφορία. Με την χρήση πολλαπλών
δεικτών
ROC,
με
διαφορετικές
περιόδους υπολογισμού, μας δίνεται
η δυνατότητα παρακολούθησης της
απόδοσης ενός δείκτη σε πολλαπλούς
χρονικούς ορίζοντες ταυτόχρονα.
Παράδειγμα Χρήσης ROC
Θα παρουσιάσουμε ένα παράδειγμα
χρήσης του δείκτη ROC με τον
αμερικανικό χρηματιστηριακό δείκτη
SP500. Στο διάγραμμα της Εικόνας
3 παρουσιάζεται ένα διάγραμμα του
δείκτη SP500 ημερήσιων κεριών, όπου
απεικονίζονται οι δείκτες ROC 5, 20, 60 και 120 ημερών
ταυτόχρονα σε μορφή ιστογράμματος. Επιλέχθηκε η χρήση
ιστογράμματος για λόγους καλύτερης απεικόνισης. Μιας
και κάθε χρονική περίοδος των δεικτών ROC αποτελεί μία
μπάρα, είναι σαν να βλέπουμε ένα συνδυαστικό διάγραμμα
απόδοσης εβδομάδας (5), μήνα (20), 3μήνου (60) και 6μήνου
(120) του δείκτη SP500, ανά πάσα χρονική στιγμή. Στο
διάγραμμα απεικονίζονται επίσης οι απλοί ΚΜΟ με περιόδους
υπολογισμού ίδιες με αυτές των δεικτών ROC. Έτσι, μπορούμε
να παρακολουθούμε την συμπεριφορά διαφόρων χρονικών
κύκλων τόσο δυναμικά, μέσω των ΚΜΟ, όσο και ποσοτικά
μέσω των δεικτών ROC.
Όπως και στο παράδειγμα του δείκτη MACD, ζητούμενο
και αυτού του παραδείγματος αποτελεί η εκμετάλλευση
των διορθώσεων και των ανοδικών αντιδράσεων εντός
μίας ισχυρής 6μηνιαίας ανοδικής τάσης. Οι δείκτες ROC
Χρήση του δείκτη MACD (10, 20, 10) για είσοδο/έξοδο στον δείκτη S&P 500 κατά την
διάρκεια ισχυρής 6μηνιαίας ανοδική τάσης. Ως σήμα εισόδου/εξόδου χρησιμοποιείται η
διάσπαση της «Γραμμής σήματος» από τον δείκτη MACD. Με γαλάζια/μωβ τετράγωνα
σημειώνονται τα σημεία ανοδικής/πτωτικής διάσπασης της «Γραμμής σήματος», ενώ
με πράσινους κύκλους τονίζονται οι ψευδείς διασπάσεις. Επίσης με μπλε/κόκκινες
γραμμές σημειώνονται τα σημεία απόκλισης του MACD με το διάγραμμα του S&P 500,
τα οποία μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως φίλτρα για την αποφυγή εισόδου στις ψευδείς
διασπάσεις της «Γραμμής Σήματος».
Πηγή: Metastock
Δ2)
Διάγραμμα S&P 500 με τον δείκτη MACD
