Στρατηγικές
36
01.2015
Λίγα (επιπλέον) λόγια για
τα Golden Cross & Dead Cross
Στο
2ο
μέρος
αναφερθήκαμε
επιγραμματικά στα σήματα-συστήματα
εκτέλεσης συναλλαγών, Golden Cross
(GC) και Dead (ή Death) Cross (DC):
Golden Cross:
• η τιμή είναι πάνω από ένα γρήγορο,
ανοδικό κινητό μέσο όρο (ΚΜΟ)
• ο γρήγορος ΚΜΟ είναι πάνω από
έναν αργό ΚΜΟ
• ο αργός ΚΜΟ είναι ανοδικός
Dead Cross:
• η τιμή είναι κάτω από έναν γρήγορο,
καθοδικό ΚΜΟ
• ο γρήγορος ΚΜΟ είναι κάτω από
ένα αργό ΚΜΟ
• ο αργός ΚΜΟ είναι καθοδικός
Επειδή χρησιμοποιούν κινητούς μέσους
όρους, είναι συστήματα ακολουθίας της
τάσης. Το βασικό τους πλεονέκτημα
είναι ότι θα είμαστε σε συγχρονισμό
με την τελευταία, όταν αυτή ξεκινήσει,
αποκομίζοντας μεγάλο (σχετικά) κέρδος,
με κάθε επιτυχημένη συναλλαγή. Επειδή
όμως οι αγορές βρίσκονται σε φάση
τάσης το 20%-30% των περιπτώσεων
(εμπειρικές μελέτες), οι αποτυχημένες
συναλλαγές, λόγω λάθος σημάτων, θα
είναι πολλές αν και μικρές.
Όπως φαίνεται στο διάγραμμα Α, η
μετοχή της AmerisourceBergen (ABC),
από τον 07/2011 έως τον 07/2012
(Α), βρισκόταν σε φάση ατασική,
ταλαντευόμενη μεταξύ των $35 και $45.
Έκτοτε εισήλθε σε μια μακροπρόθεσμη
ανοδική τάση, με μικρά διαλείμματα
διορθώσεων ή ατασικής περιόδου (Β).
Η εφαρμογή των GC και DC (ΚΜΟ
22/52 περιόδων) θα είχε δοκιμάσει την
Ενώ αρχικά η άνω λωρίδα (+2 ΤΑ) είναι θετική και άρα υπάρχει η πιθανότητα να
εμφανίζουμε κάποια κέρδη, σύντομα τέμνει το μηδέν, συνεχίζοντας καθοδικά για όσο θα
συνεχίζουμε να εφαρμόζουμε ένα σύστημα με τα παραπάνω χαρακτηριστικά.
Πηγή: Amadalia
Δ1)
ΜΠ=-0.2, %Κερδοφόρων=0.1, %Αποτυχημένων=0.9
η μαθηματική προσδοκία ενός συστήματος
δεν είναι ένας σταθερός αριθμός, αλλά
μεταβάλλεται ανάλογα με το πλήθος των
δεδομένων και των χαρακτηριστικών τους
Ίδια εικόνα με την 1η περίπτωση. Ενώ αρχικά έχουμε πιθανότητες να εμφανίζουμε κέρδη,
σύντομα, αν και πιο καθυστερημένα, η άνω λωρίδα τέμνει το μηδέν και συνεχίζει καθοδικά
για όσο θα εφαρμόζουμε το σύστημα με τα παραπάνω χαρακτηριστικά.
Πηγή: Amadalia
Δ2)
ΜΠ=-0.2, %Κερδοφόρων=0.3, %Αποτυχημένων=0.7
