61 / 77
Βασικά
61
τους λόγους για τους οποίους θα κριθείτε ως αποδοτικός, ή
όχι, trader.
Αυτό που πρέπει πάντα να γνωρίζετε
Ένας κανόνας που θα έχετε ακούσει επανειλημένα είναι :
Σταμάτησε αμέσως τις απώλειές σου, άσε τα κέρδη
σου να τρέξουν.
Το πρώτο σκέλος, για οποιονδήποτε trader, είναι ξεκάθαρο
γιατί εάν δεν έχει φτάσει σε αυτό το επίπεδο άμεσης περικοπής
των απωλειών θα πρέπει να δουλέψει περισσότερο σε αυτό
τον τομέα.
Θα προσεγγίσουμε τώρα ενδελεχώς το δεύτερο σκέλος.
Σκεφτείτε την παρακάτω ερώτηση: Ποιό είναι το πρώτο
πράγμα που χρειάζεστε για να αφήσετε τα κέρδη σας να
τρέξουν;
Το πρώτο που χρειάζεται για να αφήσετε τα κέρδη να τρέξουν
είναι να έχετε επαρκή δύναμη αυτών σε κάθε trade, ή αλλιώς, μία
υψηλή πιθανότητα καλής για εσάς πορείας της τιμής.
Μοιάζει να είναι κάτι προφανές, μα δεν είναι. Πολλές φορές
οι λιγότερο έμπειροι traders μπαίνουν σε θέσεις στις οποίες
δεν υπάρχουν επαρκή πιθανά κέρδη ώστε να τα αφήσουν
να τρέξουν. Εάν δεν υπάρχει καλή σχέση ρίσκου/ανταμοιβής
(Risk/Reward) είναι αδύνατο να αφήσετε τα κέρδη να τρέξουν.
Για το λόγο αυτό τα stop profits δεν θα είναι ποτέ μικρότερα
από τα stop loss.
Για να αφήσετε τα κέρδη να τρέξουν, πρέπει πάντα να
σκέφτεστε μεγάλες κινήσεις της αγοράς, καλά swings όπου το
R/R μας είναι σημαντικό.
Πρέπει να ληφθεί υπόψη, ότι εάν επιθυμείτε να λειτουργείτε
σαν επενδυτής με ημερήσιο ορίζοντα (daytrader) υπάρχει ένας
σοβαρός παράγοντας, ο οποίος είναι ο χρόνος. Ο χρόνος θα
λειτουργήσει ενάντια στον trader αφού οι θέσεις πρέπει να
κλείνουν την ίδια μέρα. Γι’ αυτό θα πρέπει να υπολογιστεί ποιά
είναι η προσδοκία της πορείας της τιμής σε μία συγκεκριμένη
χρονική περίοδο (συγκεκριμένα μίας ημέρας στην προκειμένη
περίπτωση).
Άλλοι τύποι traders (swing traders, long traders, position
traders..) δεν έχουν αυτό τον περιορισμό.
Υπολογίζοντας την προσδοκία της πορείας
της τιμής σε μία συγκεκριμένη χρονική περίοδο
Είναι πολύ απλό, αλλά δεν χρειάζεται να ψάχνετε την ακρίβεια.
Όπως ήδη γνωρίζουμε, στις αγορές δεν υπάρχει τίποτα
ακριβές και το να βιαστείτε υπό οποιαδήποτε έννοια μπορεί να
φέρει σοβαρά προβλήματα στον trader.
Την απάντηση σε αυτό το δίλημμα θα την αναζητήσουμε
στην μέση μεταβλητότητα. Ο υπολογισμός της μέσης
μεταβλητότητας της αγοράς των τελευταίων 10 ημερών, για
παράδειγμα, παρόλου που μπορεί να είναι σε άλλη περίοδο,
θα βοηθήσει στο να ληφθούν αποφάσεις.
Εάν αυτό θέλουμε να το εφαρμόσουμε, θα το κάνουμε με
τον ακόλουθο τρόπο:
Θα παρατηρήσουμε εάν στην περίοδο που αναλύουμε
η μέση μεταβλητότητα βρίσκεται σε διαστολή ή σε συστολή.
Δηλαδή, εάν η μέση τιμή αυξάνεται ή μειώνεται. Εάν
παρατηρήσουμε μία τάση προς διαστολή, θα περιμένουμε
μέρες μεγαλύτερης πορείας και γι’ αυτό οι θέσεις μας και
οι προσδοκίες μας για κίνηση θα είναι μεγαλύτερες. Εάν,
αντιθέτως, η τάση είναι προς συστολή, είναι πιθανό οι κινήσεις
να μην είναι εκτεταμένες.
Πιο σωστά, εάν έχουμε μία μέση μεταβλητότητα 100
πόντων την ημέρα και βρισκόμαστε κοντά στο όριο, με μία
μεταβλητότητα, η οποία παρατηρούμε ότι βρίσκεται σε συστολή,
σε μία μέρα όπου δεν σημειώνεται κάποια τάση ή πεποίθηση,
δεν θα έχει πολύ νόημα να διατηρήσουμε μία θέση ανοιχτή
ή να ανοίξουμε μία καινούργια, αφού η μέση μεταβλητότητα
έχει πρακτικά συμπληρωθεί και διατρέχουμε τον κίνδυνο να
εισαχθεί η αγορά σε μία επίπεδη φάση ή να αντιστραφεί.
Ένας γρήγορος και άνετος τρόπος υπολογισμού της
μέσης μεταβλητότητας είναι διαμέσου του δείκτη ATR (Average
True Range). Μπορεί να ρυθμιστεί με τέτοιο τρόπο που να
βολεύει τον trader αλλά πάντα θα λαμβάνονται υπόψη μεσαία
και μεγάλα χρονικά διαστήματα.
Τι να έχετε υπόψη πριν ενεργήσετε
Κάτι που πρέπει να έχετε υπόψη και που πολλές φορές
παραλείπεται, είναι το παρακάτω:
«Το γεγονός ότι πιστεύετε πως γνωρίζετε τι θα συμβεί
στην αγορά, δεν σημαίνει ότι αυτό θα συμβεί σήμερα.»
Η κατανόηση και ο σεβασμός αυτού συνήθως γλυτώνει χρόνο
και πάνω από όλα χρήματα, δεν είναι πρακτικό να το ξεχνάμε.
Γι’ αυτό, πάντα όταν μπαίνετε σε μία θέση, πρέπει
προηγουμένως να γνωρίζετε ποιά πορεία θα ακολουθήσει
πιθανότητα η τιμή κατά το χρονικό διάστημαπου έχετε αποφασίσει
να ενεργήσετε ή πριν κλείσει η αγορά εκείνη τη μέρα.
Το γεγονός ότι πιστεύετε πως
γνωρίζετε τι θα συμβεί στην αγορά, δεν
σημαίνει ότι αυτό θα συμβεί σήμερα.