TRADERS´GR 04

76 / 84

Πρακτικές εμπειρίες
76
04.2015
αποδόσεων και να επιτρέψει στις κερδοφόρες συναλλαγές
να ξεπερνούν τις προσδοκίες του. Αυτό είναι ο μόνος τρόπος
για την εξασφάλιση επιτυχίας. Ακόμη και αν εμπλέκονται
προγραμματισμοί και υπολογιστικά φύλλα, πρέπει κάποιος
να τραβήξει τη σκανδάλη ή να της επιτρέψει να τραβηχτεί.
Αυτό απαιτεί την ευθυγράμμιση ψυχολογικών παραγόντων.
Πρέπει να νιώθεις άνετα με το σύστημα αλλιώς δε θα νιώθεις
καθόλου άνετα με κάθε μεμονωμένη συναλλαγή.
Chignell: Εάν θα δίνατε στους νέους επενδυτές μια
συμβουλή σχετικά με το ψυχολογικό χειρισμό της
αγοράς, ποια θα ήταν αυτή;
Gross: Οι συναλλαγές πρέπει να αποτελούν μια
επαναλαμβανόμενη διαδικασία/σύστημα, σχεδιασμένο να
αποδίδει χρήματα, κι όχι να είναι «σωστό». Ξεκινήστε με αυτό.
Ένας επενδυτής πρέπει κάποια στιγμή να εκτελέσει
συναλλαγές, άρα εφαρμόστε αρχικά το σύστημά σας με
ένα μικρό ποσό χρημάτων. Λάβετε υπόψη το πραγματικό
ρίσκο. Ανεξάρτητα από τον αριθμό των συναλλαγών επί
χάρτου και των προσομοιώσεων που κάνει κάποιος, όταν
τα αληθινά χρήματα μπουν στο παιχνίδι, τα συναισθήματα
θα είναι διαφορετικά και πολύ πιο έντονα. Να αναλαμβάνετε
χαμηλό ρίσκο σε κάθε μεμονωμένη συναλλαγή προκειμένου
να παραμείνετε στο παιχνίδι, ακόμα και όταν αντιμετωπίζετε
απώλειες και περιόδους αρνητικών αποδόσεων. Στους
επίδοξους επενδυτές προτείνω τη διαμόρφωση ενός
συστήματος που θα επιτρέπει μεγάλες σειρές από μικρές
απώλειες, ενώ θα διατηρεί τη δυνατότητα για εκθετικά
κέρδη. Πολλά συστήματα είναι φτιαγμένα για μικρά μα
τακτικά κέρδη, αλλά με τίμημα την έκθεση στη πιθανότητα
εκθετικά μεγάλων απωλειών. Έχετε ακουστά το LTCM; Οι
ιδιοφυΐες βγαίνουν χαμένες σε αυτό το παιχνίδι αρκετά
συχνά. Είμαι προκατειλημμένος, αλλά δεν θα συνιστούσα να
ακολουθήσετε αυτό το δρόμο. Επίσης, δε θα συνιστούσα τις
συναλλαγές με ημερήσιο ορίζοντα.
Για τους επενδυτές προτείνω την αγορά και τη διατήρηση
ισχυρών και δυνητικά μη συσχετιζόμενων στρατηγικών
σε διαφορετικές αγορές. Δεν θα συνιστούσα την αγορά
και τη διατήρηση συγκεκριμένων ρευστών επενδυτικών
προϊόντων. Οι κατάλληλες στρατηγικές θα αγοράσουν και θα
διατηρήσουν τα προϊόντα για όσο διάστημα καλύπτονται τα
κριτήρια της στρατηγικής, αλλά όταν δεν ταιριάζουν πια στο
σύστημα, θα επέλθει έξοδος.
Ο καθένας μας χρησιμοποιεί κάποιου είδους σύστημα.
Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε ένα σύστημα εναλλαγής
συστημάτων βάσει συναισθηματικής διάθεσης σε
ημερήσια, μηνιαία ή ετήσια βάση. Μπορεί να έχετε ένα
σύστημα παρακολούθησης του Mad Money, κάποιας άλλης
τηλεοπτικής εκπομπής, επίσκεψης φόρουμ συναλλαγών
ή αποδοχής συμβουλών από φίλους. Μπορεί να έχετε ένα
Ο Markham Gross περνά τον περισσότερο χρόνο του στη
βόρεια λίμνη Tahoe και είναι ο ιδρυτής και Πρόεδρος της
Anderson Creek Trading, LLC, μιας συστηματικής CTA που
ιδρύθηκε στις αρχές του 2014. Ο Markham συναλλάσσεται
το δικό του κεφάλαιο, παράλληλα με κεφάλαια πελατών.
Όταν δεν εκτελεί συναλλαγές, μπορεί να κάνει σκι,
ποδηλασία, τρέξιμο, κολύμβηση, ανάγνωση, και μερικές
φορές σερφ. Είναι διατεθειμένος να συμμετάσχει σε αγώνες
σκι με άλλους στην περιοχή Squaw Valley/Alpine Meadows,
μπορείτε λοιπόν να τον συναντήσετε, εάν είστε στην πόλη.
Σε μια προηγούμενη ζωή, μια σειρά από καινοτόμα σχέδια
τον οδήγησε, μαζί με έναν συνιδρυτή, στη δημιουργία
και αργότερα την πώληση μιας μικρής εταιρίας εμπορίας
σχοινιών ρυμούλκησης για την αγορά wakeboarding.
Η πρώτη του επιχείρηση πρόσφερε στον Markham το
επιχειρηματικό μικρόβιο, ενώ η πολυετής μελέτη των
αγορών και η εκμάθηση των καλύτερων τρόπων επένδυσης
κεφαλαίου τού δημιούργησε την αγάπη για τις αγορές, τις
συναλλαγές και την επίλυση προβλημάτων.
Markham Gross
σύστημα εξέτασης ενός πλήθους συστατικών μερών ή
«θεμελιωδών», λες και μπορούν να δώσουν απαντήσεις
για το τι θα γίνει συνολικά στο μέλλον. Όταν κοιτάζεστε
στον καθρέφτη, αναρωτηθείτε αν μπορείτε να ορίσετε και να
εξηγήσετε το σύστημά σας με σαφήνεια. Αναρωτηθείτε αν αυτό
το σύστημα αναγνωρίζει και μπορεί να αντιμετωπίσει έναν
αβέβαιο κόσμο. Μπορεί το σύστημά σας να αντιμετωπίσει
επαναλαμβανόμενες απώλειες; Τι γίνεται με τις κερδοφόρες
συναλλαγές που διατηρούνται πέρα από το αναμενόμενο;
Μπορεί το σύστημά σας να αντιμετωπίσει τάσεις τιμών που
εκείνη τη στιγμή φαίνονται παράλογες; Είτε το γνωρίζετε είτε
όχι, χρησιμοποιείτε συστήματα στη ζωή και στις επενδύσεις,
άρα μπορείτε να φροντίσετε αυτά τα συστήματα να είναι
καλά. Υποθέτω ότι αυτά συνιστούν περισσότερο από μια
συμβουλή. Ας ελπίσουμε ότι οι αναγνώστες θα τα βρουν
χρήσιμα.
Θα θέλαμε να ευχαριστήσουμε τον Markham Gross
για τη διάθεσή του να μοιραστεί μαζί μας τον τρόπο που
αντιμετωπίζει την αγορά από μια συναισθηματική/διανοητική
άποψη και για την προθυμία του να μας επιτρέψει να το
δημοσιεύσουμε με την ελπίδα ότι επενδυτές που βρίσκονται
στην αγορά εδώ και λίγο καιρό ή που σκέφτονται να εισέλθουν
στην αγορά θα διδαχθούν από κάποιες συμβουλές.
Εάν ενδιαφέρεστε να μάθετε περισσότερα για τον
Markham Gross, μπορείτε να τον βρείτε στο:
» Twitter: @MarkhamGross «