TRADERS´GR 05

68 / 84

Βασικά
68
05.2015
καθώς οι hedger διαμορφώνουν θέσεις
τόσο στη τιμή όσο και στο χρόνο.
Προσέξτε τη διαφορά των τιμών στα
βέλη στο διάγραμμα 2.
Το σύντομο χρονικό διάστημα κατά
το οποίο κάθε μήνας συμβολαίου είναι
ενεργός καθιστά την παρακολούθηση
του ανοιχτού ενδιαφέροντος σε
οποιαδήποτε αγορά μέσω μίας μόνο
παράδοσης ενδιαφέρουσα. Τα συνεχή
συμβόλαια δεν το προβάλουν αυτό
πλήρως, καθώς συνήθως υπάρχουν
ανωμαλίες στη σύνδεση των δεδομένων.
Οι μετρήσεις ανοιχτού ενδιαφέροντος
από τα δεδομένα COT δεν έχουν αυτό
το πρόβλημα. Προσέξτε τη διαφορά στα
μοτίβα των δύο δεικτών στο διάγραμμα
2.
Ο περιορισμός στη χρήση των
δεδομένων COT για ανοιχτό ενδιαφέρον
είναι ότι επικαιροποιείται μόνο
εβδομαδιαία, με καθυστέρηση πολλών
ημερών.
Ο δείκτης Open Int_
All Months περιλαμβάνει επίσης την
επιλογή σχεδίασης ενός κινητού μέσου
όρου του ανοιχτού ενδιαφέροντος.
_NonComm Net Chg
Αυτός ο δείκτης επιτρέπει μια ανάλυση
της κατεύθυνσης της καθαρής μη
εμπορικής θέσης. Σχεδιάζει την καθαρή
μεταβολή της καθαρής μη εμπορικής
θέσης από την προηγούμενη περίοδο
αναφοράς. Ένας θετικός αριθμός
σημαίνει ότι οι μη εμπορικοί έχουν
μετακινηθεί προς την πλευρά της αγοράς, υποδεικνύοντας
ότι είτε έχουν μειώσει τις θέσεις πώλησης, είτε έχουν αυξήσει
τις θέσεις αγοράς σε καθαρή βάση. Ένας αρνητικός αριθμός
δηλώνει το αντίθετο.
Ο δείκτης περιλαμβάνει μια εισαγωγή για μερική αλλαγή
του υπολογισμού. Η εναλλακτική λύση είναι ο υπολογισμός
της καθαρής μεταβολής στην καθαρή μη εμπορική θέση
από την προηγούμενη περίοδο αναφοράς ως ποσοστό
του συνολικού μη εμπορικού ανοιχτού ενδιαφέροντος.
Αυτό μπορεί να είναι πιο χρήσιμο, ιδιαίτερα όταν γίνονται
συγκρίσεις μεταξύ αγορών ή εντός μιας αγοράς για πολύ
διαφορετικές χρονικές περιόδους. Αυτή η τελευταία
διατύπωση χρησιμοποιείται στον τύπο στρατηγικής που
δοκιμάζεται παρακάτω.
αντί του κλασικού πεδίου ανοιχτού ενδιαφέροντος, εμφανίζεται
το ανοιχτό ενδιαφέρον για όλους τους μήνες του συμβολαίου
μιας αγοράς ΣΜΕ συνδυασμένο. Ο αρχικός δείκτης Open
Interest που προσφέρεται, εμφανίζει το ανοιχτό ενδιαφέρον
μόνο για τον μήνα του συμβολαίου στο διάγραμμα.
Αυτό έχει δύο πλεονεκτήματα:
Σε ορισμένες αγορές, όπως των ΣΜΕ ES, αυτό μπορεί να
μην κάνει μεγάλη διαφορά, καθώς το ανοιχτό ενδιαφέρον
είναι ούτως ή άλλως ιδιαίτερα επικεντρωμένο στο κοντινό
συμβόλαιο. Σε άλλες αγορές, όπως η CL, το ανοιχτό
ενδιαφέρον είναι πιο απλωμένο μεταξύ των μηνών των
συμβολαίων, και το ανοιχτό ενδιαφέρον σε όλους τους τομείς
μπορεί να είναι πιο ενδεικτικό των συνθηκών της αγοράς,
Σχέδιο Περιγραφή
OI_COT Σχεδιάζει το ανοιχτό ενδιαφέρον από τη βάση δεδομένων COT
AvgOI Σχεδιάζει τον κινητό μέσο όρο του ανοιχτού ενδιαφέροντος
Εισαγωγή Προεπιλογή Περιγραφή
ShowAvgOI "False" Ενεργοποιεί και απενεργοποιεί την εμφάνιση του μέσου
ανοιχτού ενδιαφέροντος
AvgLength 4
Καθορίζει τη διάρκεια του μέσου όρου του ανοιχτού
ενδιαφέροντος. Η διάρκεια είναι σε περιόδους αναφοράς,
δηλαδή, εβδομάδες, όχι στήλες.
Σχέδιο Περιγραφή
NetChNC
Η καθαρή μεταβολή της καθαρής μη εμπορικής θέσης από την
προηγούμενη έκθεση. Αυτό είναι είτε σε συμβόλαια ή σε ποσοστό του
συνολικού μη εμπορικού ανοιχτού ενδιαφέροντος σύμφωνα με την
εισαγωγή NetCh_1_NetChPct_2
Zero Μια οριζόντια γραμμή αναφοράς στο 0
UpperBound Μια οριζόντια γραμμή αναφοράς για ευκολία χρήσης στον εντοπισμόσημαντικών τιμών
LowerBound Μια οριζόντια γραμμή αναφοράς για ευκολία χρήσης στον εντοπισμόσημαντικών τιμών
Εισαγωγή Προεπιλογή Περιγραφή
NetCh_1_
NetChPct_2 1
Μια τιμή ίση με 1 θα εμφανίσει την καθαρή μεταβολή
της καθαρής μη εμπορικής θέσης σε συμβόλαια. Μια
τιμή ίση με 2 θα εμφανίσει το δείκτη ως ποσοστό του
συνολικού μη εμπορικού ανοιχτού ενδιαφέροντος
UpperBound 5000
Θέση της οριζόντιας γραμμής αναφοράς σε συμβόλαια.
Πρέπει να ορίζεται σε μια κατάλληλη τιμή επί τοις εκατό
εάν ο NetCh_1_NetChPct_2 ορίζεται στο 2
LowerBound -5000
Θέση της οριζόντιας γραμμής αναφοράς σε συμβόλαια.
Πρέπει να ορίζεται σε μια κατάλληλη τιμή επί τοις εκατό
εάν ο NetCh_1_NetChPct_2 ορίζεται στο 2
NeutralColor Ανοιχτό γκρι Για τιμές δείκτη μεταξύ των UpperBound και LowerBound
BullishColor Πράσινο Για τιμές δείκτη άνω του UpperBound
BearishColor Κόκκινο Για τιμές δείκτη κάτω του LowerBound