Πρακτικές εμπειρίες
56
03.2013
της προηγούμενης τιμής κλεισίματος. Δεδομένου ότι
αυτός ο κανόνας χρησιμοποιεί τη χαμηλή τιμή ημέρας
αντί για την τιμή κλεισίματος, δεν γνωρίζω ακόμη πώς θα
είναι η σημερινή δράση τιμών, αλλά γνωρίζω ότι η μετοχή
είναι διστακτική με ουσιαστικό τρόπο.
• Ο
κανόνας 5
μου προσφέρει μεγαλύτερη διαφάνεια
για τη σημερινή δράση τιμών. Το εύρος κλεισίματος
υπολογίζεται ως εξής:
Εύρος κλεισίματος = (κλείσιμο - χαμηλό)/(υψηλό - χαμηλό)
Για παράδειγμα, εάν η σημερινή χαμηλή τιμή ήταν $12.00, η
υψηλή τιμή ήταν $12.50, και η τιμή κλεισίματος ήταν $12.05,
τότε το εύρος κλεισίματος θα ήταν:
Εύρος κλεισίματος = (12.05 - 12.00)/(12.50 - 12.00) =
.05/.50 = .10 = 10%
Ενώ ο κανόνας 4 μας λέει ότι η μετοχή σκόνταψε, ο κανόνας
5 μας ενημερώνει ότι δεν ανέκαμψε σημαντικά πριν από το
τέλος της ημέρας συναλλαγών, το οποίο αποτελεί με τη σειρά
του μια καλή ένδειξη ότι αύριο η τιμή
ενδέχεται να μειωθεί περαιτέρω.
• Ο
κανόνας 6
αποτελεί το κλειδί για
τον καθορισμό της ποιότητας της
υποχώρησης. Η έρευνά μας έχει
δείξει ότι όσο χαμηλότερη υπήρξε
η αξία του ConnorsRSI, τόσο
μεγαλύτερη υπήρξε η αναπήδηση
έπειτα από την ανάκαμψη της
μετοχής.
• Ο
κανόνας 7
μου επιτρέπει να
ανοίξω θέση σε μια βέλτιστη τιμή.
Επιλέγω μια ήδη υπερπουλημένη
μετοχή σύμφωνα με τις μετρήσεις
του ConnorsRSI (3.2.100), και
ύστερα περιμένω να γίνει ακόμη πιο
υπερπουλημένη σε ενδοημερήσια
βάση. Επειδή η ενδοημερήσια
πτώση της τιμής λαμβάνει χώρα
για δεύτερη κατά σειρά ημέρα,
συνοδεύεται συχνά από πολύ
αυξημένο φόβο. Οι διαχειριστές
χρημάτων αγχώνονται ιδιαίτερα
και συχνά λένε στους βασικούς
επενδυτές τους «απλά, βγάλε
με έξω», αφού έχουν λάβει την
απόφαση να πουλήσουν. Αυτός ο
πανικός βοηθάει στη δημιουργία της ευκαιρίας.
• Ο
κανόνας 8
προσφέρει μια ξεκάθαρη μέθοδο
εξόδου. Λίγες είναι οι στρατηγικές που διαθέτουν
ποσοτικοποιημένους, δομημένους και πειθαρχημένους
κανόνες εξόδου. Ο κανόνας 8 σας προσφέρει τις ακριβείς
παραμέτρους για να εγκαταλείψετε τη συναλλαγή, οι
οποίες υποστηρίζονται από αποτελέσματα ελέγχων με
διάρκεια άνω των δέκα ετών.
TRADERS’: Μπορείτε να μας παρουσιάσετε ένα
παράδειγμα;
Το διάγραμμα 1 απεικονίζει τον τρόπο με τον οποίον μια
τυπική συναλλαγή εμφανίζεται σε ένα διάγραμμα. Για αυτό το
παράδειγμα, θα χρησιμοποιήσω μια τιμή 4% για την εκποίηση
(W), 25% για το εύρος κλεισίματος (X), 10 για τον ConnorsRSI
(Y), και 8% ως όριο εισόδου (Ζ). Θα πραγματοποιήσω έξοδο
όταν ο ConnorsRSI κλείσει πάνω από το 70.
• Ο
κανόνας 1
απαιτεί η τιμή της μετοχής να είναι
μεγαλύτερη από $5 ανά μετοχή. Για τις ημέρες που
παρουσιάζονται στο διάγραμμα, βλέπουμε ότι η τιμή έχει
Αυτό είναι ένα άλλο παράδειγμα της συναλλαγής που περιγράφεται στο διάγραμμα 1.
Συνεχίζουμε να χρησιμοποιούμε μια έξοδο για τιμή του ConnorsRSI (3, 2, 100) > 70.
Οι άλλες παράμετροι της στρατηγικής ήταν οι ακόλουθες: Ξεπούλημα (W) = 2%, εύρος
κλεισίματος (X) = 10%, ConnorsRSI (3, 2, 100) = 5, όριο εισόδου (Ζ) = 6%. Εισάγουμε
μια εντολή για όριο 6% κάτω από τα $9.97, που είναι η τιμή κλεισίματος της ημέρας
εφαρμογής. Αυτό σημαίνει ότι η τιμή ορίου για τις 19 Ιουλίου 2012 θα είναι: $9.97 Χ (100%
- 6%) = $9.97 X 0.94 = $9.37. Η πραγματική τιμή στις 19 Ιουλίου 2012 πέφτει έως τα
$8.20, αλλά πραγματοποιήσαμε την είσοδό μας στην τιμή ορίου που καθορίσαμε εκ των
προτέρων: $9.37 (πράσινο βέλος). Το σήμα εξόδου ενεργοποιήθηκε δύο ημέρες αργότερα
(κόκκινο βέλος).
Πηγή:
Δ2)
Συναλλαγή WHX σε υποχώρηση
