Πρακτικές εμπειρίες
82
09.2013
ο Τομ και κυριολεκτικά με απήγαγε. Μου είπε: «Πρέπει
να απομακρυνθείς από τον υπολογιστή σου. Πάμε να
διασκεδάσουμε!» Και η ιδέα της διασκέδασης για τον Τομ
ήταν το Busters & Dave – ένα μπαρ με ηλεκτρονικά παιχνίδια.
Μετά από μερικά παιχνίδια καθίσαμε στο μπαρ και ο Τομ
μου υπέβαλε την ερώτηση που φοβόμουν περισσότερο από
όλες: «Λοιπόν, πώς πάνε τα πράγματα; Έγινες πλούσιος;»
- αστειεύτηκε. «Λοιπόν,» απάντησα, «όχι ακόμα. Και για να
είμαι ειλικρινής, δεν πάνε καλά τα πράγματα. Χάνω συνέχεια
χρήματα. Κι έχω ξοδέψει μια περιουσία σε στρατηγικές,
συστήματα και σειρές μαθημάτων. Αλλά τίποτα δε δείχνει να
λειτουργεί.»
«Πρέπει απλά να κάνεις ακριβώς το αντίθετο από αυτό
που κάνεις.» αστειεύτηκε, «έτσι θα βγάλεις χρήματα. Δεν
είπες ότι οι συναλλαγές είναι ένα zero sum game (τα δικά σου
κέρδη είναι κάποιου άλλου οι απαλειες);» Το είπε ως αστείο,
αλλά με χτύπησε σαν κεραυνός! Μήπως είχε δίκιο; Περάσαμε
άλλη μια ώρα στο μπαρ, αλλά ο Τομ παρατήρησε ότι το μυαλό
μου ταξίδευε αλλού. Φύγαμε και ο Τομ με πήγε στο σπίτι μου.
Δεν έβλεπα την ώρα να ανοίξω τον υπολογιστή και να ελέγξω
τη θεωρία του Τομ, αλλά αποφάσισα να πέσω για ύπνο.
Την επόμενη ημέρα άρχισα να εξετάζω τη «στρατηγική»
του Τομ: Αντί να αγοράζω στο ξέσπασμα του υψηλού της
στήλης, πουλούσα. Και άρχισα να επαναγοράζω στο χαμηλό
της στήλης. Πολύ απλά, τίποτα εξεζητημένο. Χωρίς κανέναν
δείκτη. Τίποτα από όσα έμαθα από τα βιβλία και τα μαθήματα.
Στην πραγματικότητα, έκανα το αντίθετο από αυτά που είχα
μάθει. Εξέτασα μια απλή σκέψη: να αγοράζω το χαμηλό της
στήλης και να πουλάω το υψηλό της.
Έτσι γεννήθηκε η στρατηγική πινγκ-πονγκ. Κατά τη
διάρκεια των επόμενων ημερών εξέτασα εκτενώς αυτήν την
στρατηγική στον E-mini S&P. Προσπάθησα να εφαρμόσω
όλα όσα είχα μάθει κατά το παρελθόν: τη χρήση των stop-
loss, των trailing stop, των κερδών-στόχων, τη σταδιακή
προσαρμογή των θέσεων κτλ. Αλλά ότι κι αν δοκίμαζα, το
πιο αποτελεσματικό από όλα ήταν η απλή έννοια της αγοράς
του χαμηλού της στήλης και της πώλησης του υψηλού της.
Με αυτήν την στρατηγική ήμουν πάντα μέσα στις αγορές.
Η στρατηγική πινγκ-πονγκ είναι μια γνήσια στρατηγική
αντιστροφής, εξ ου και το όνομα.
Το ηθικό δίδαγμα αυτής της ιστορίας: Εάν βρήκατε κάτι
που δεν λειτουργεί, προσπαθήστε να εφαρμόσετε το αντίθετο.
Πολλοί επενδυτές γίνονται πολύ καλοί στο να χάνουν, ενώ
το μόνο που έχουν να κάνουν είναι να αντιστρέψουν τη
στρατηγική τους.
TRADERS’: Από εκείνο το σημείο κι έπειτα τα
πράγματα εξελίχθηκαν καλά;
Heitkoetter:
Απολύτως. Τώρα ζω σε ένα όμορφο σπίτι
350 τμ. μπροστά στη λίμνη Τράβις του Ώστιν στο Τέξας. Η
αυλή μου είναι λίγο μεγαλύτερη από 2 στρέμματα κι έχει μια
τεράστια πισίνα, ένα υπερμέγεθες πλακόστρωτο και ακόμη
έναν ιδιωτικό συρμό ως παιχνίδι για τα
παιδιά μου. Η ζωή είναι καλή.
TRADERS’: Ποια στησίματα
χρησιμοποιείτε σήμερα,
και ποια χρονικά πλαίσια
συναλλάσσεστε;
Heitkoetter:
Εκτελώ συναλλαγές
ημερήσιου ορίζοντα σε ΣΜΕ. Και
χρησιμοποιώ μόνο τρεις δείκτες στις
συναλλαγές μου: τις ζώνες Bollinger,
τον MACD και τον RSI. Κατά τη διάρκεια
των ετών, είχα καταστήσει τα πράγματα
πολύ περίπλοκα και υπέφερα από
«παράλυση λόγω υπέρ-ανάλυσης».
Αλλά όταν επιτέλους απλοποίησα
τα πράγματα, οι συναλλαγές μου
βελτιώθηκαν εξαιρετικά. Πιστεύω ότι
πολλοί επενδυτές περιπλέκουν πολύ
τα πράγματα με προηγμένα λογισμικά
σχεδίασης διαγραμμάτων, προσωπικά
διαμορφωμένους δείκτες κι όλα αυτά τα
περιττά. Η αλήθεια είναι πως δεν είναι
τόσο δύσκολο.
Το διάγραμμα παρουσιάζει μια τυπική συναλλαγή πώλησης στον E-mini S&P 500. Ο
MACD είναι κάτω από το μηδέν και τις γραμμές σημάτων. Ο RSI είναι γύρω στο επίπεδο
των 30. Η είσοδος ενεργοποιήθηκε στις 1374,50 (μπλε γραμμή). Σε εκείνο το σημείο, ο
ADR ήταν στις 22,25. Το 10% αυτού ισούται περίπου με 2,25, άρα το stop μπαίνει στις
1376,75 (κόκκινη γραμμή). Το 15% του ADR είναι περίπου ίσο με 3,25, άρα ο στόχος
μπαίνει στις 1371,25 (πράσινη γραμμή).
Πηγή:
Δ3)
Συναλλαγή πώλησης
