Πρακτικές εμπειρίες
83
TRADERS’: Παρακαλώ δώστε μας λίγες
περισσότερες λεπτομέρειες επ’ αυτού. Πώς
επιλέγετε τις εισόδους και τις εξόδους σας, και πού
θέτετε stop και στόχους στις συναλλαγές σας;
Heitkoetter:
Χρησιμοποιώ τον MACD για να καθορίσω το
γενικό κλίμα της αγοράς. Εάν ο MACD είναι πάνω από το μηδέν
και πάνω από τη γραμμή σήματός του σημαίνει ότι οι αγορές
είναι ανοδικές και ψάχνω για σήματα αγοράς. Εάν ο MACD
είναι κάτω από το μηδέν και κάτω από τη γραμμή σήματός του
σημαίνει ότι οι αγορές είναι καθοδικές και ψάχνω για σήματα
πώλησης. Στη συνέχεια χρησιμοποιώ τις ζώνες Bollinger και τον
RSI για να συγχρονίσω τις εισόδους μου. Θα εκτελέσω αγορά
εάν ο RSI είναι πάνω από 70 και οι τιμές αγγίζουν την άνω ζώνη
Bollinger, και θα εκτελέσω πώληση εάν ο RSI είναι κάτω από 30
και οι τιμές αγγίζουν τη χαμηλότερη ζώνη Bollinger.
TRADERS’: Μπορείτε παρακαλώ να μας εξηγήσετε
τους ακριβείς κανόνες;
Heitkoetter:
Για αγορά πρέπει να έχουμε τα εξής:
1. Ανοδικές συνθήκες στην αγορά βάσει του MACD (26, 12,
9). Αυτό σημαίνει ότι ο MACD πρέπει να είναι πάνω από τη
γραμμή σήματος και πάνω από τη γραμμή του μηδενός.
2. Οι ζώνες Bollinger (12, 2) να υποδεικνύουν ανοδική τάση,
που σημαίνει ότι η άνω ζώνη Bollinger πρέπει να δείχνει
προς τα πάνω.
3. Αυτό είναι προαιρετικό: ο RSI (7) να είναι πάνω από 70.
Αυτό βοηθάει στην επιβεβαίωση της ισχύος μιας τάσης.
Εάν ικανοποιούνται αυτοί οι όροι τοποθετώ μια εντολή buy-
stop ένα tick πάνω από το υψηλό της στήλης που κλείνει
πάνω ή κοντά στην άνω ζώνη Bollinger. Ο RSI μπορεί να
χρησιμοποιηθεί για να βοηθήσει στην επιβεβαίωση της
ισχύος μιας τάσης. Έχω διαπιστώσει ότι χρησιμοποιώντας
μια περίοδο των επτά για συναλλαγές με ημερήσιο ορίζοντα,
οι τιμές του RSI που είναι πάνω από 70 είναι εξαιρετικά
ανοδικές και οι τιμές του RSI που είναι κάτω από 30 είναι
εξαιρετικά καθοδικές. Ωστόσο, μπορεί να υπάρξουν ισχυρά
σήματα προτού ο RSI να δώσει τιμές άνω του 70 ή κάτω
του 30. Για αυτόν τον λόγο ενθαρρύνω τους επενδυτές να
χρησιμοποιούν τον RSI ως φίλτρο και να καθορίζουν εμπειρικά
και μέσω δοκιμών εάν απαιτείται ως κανόνας εισόδου.
Η χρησιμοποίηση του RSI ή οποιωνδήποτε άλλων
δεικτών ως φίλτρο θα περιορίσει τον αριθμό των σημάτων
που μπορούν να συναλλαχθούν. Ο στόχος ενός φίλτρου είναι
να βελτιώσει την απόδοση του σήματος που χρησιμοποιείται
για είσοδο στην αγορά. Ωστόσο, δεν υπάρχει τέλειο φίλτρο. Αν
και ένα καλό φίλτρο θα σας κρατήσει μακριά από συναλλαγές
με απώλειες, θα σας κρατήσει επίσης μακριά από μερικές
συναλλαγές με κέρδη.
TRADERS’: Σχετικά με την έξοδο από θέση αγοράς;
Heitkoetter:
Οι έξοδοί μου βασίζονται στο μέσο ημερήσιο εύρος
(AverageDailyRange - ADR). ΟADRμετρά τοπόσο μετακινείται
η αγορά από το χαμηλό της ημέρας στο υψηλό της ημέρας.
Υπολογίζω την ημερήσια μετακίνηση και δημιουργώ έναν μέσο
όρο για τις επτά τελευταίες ημέρες συναλλαγών. Τοποθετώ ένα
stop-loss στο 10% του ADR και ένα κέρδος-στόχο στο 15% του
ADR, και τα δυο στρογγυλοποιημένα στο πλησιέστερο tick. Εάν
η συναλλαγή κινηθεί κατά 2/3 προς το κέρδος-στόχο, συνηθίζω
να μετακινώ το stop-loss στο νεκρό σημείο.
TRADERS’: Τα ίδια ισχύουν και για τις πωλήσεις;
Heitkoetter:
Ναι, πρέπει να θέσεις τους κανόνες αντίστροφα.
Για μια είσοδο σε θέση πώλησης χρειαζόμαστε καθοδικές
συνθήκες στην αγορά βάσει του MACD (26, 12, 9), άρα ο
MACD πρέπει να είναι κάτω από τη γραμμή σήματος και κάτω
από τη γραμμή του μηδενός. Επίσης, οι ζώνες Bollinger (12,
2) πρέπει να υποδεικνύουν καθοδική τάση (η χαμηλότερη
ζώνη Bollinger πρέπει να δείχνει προς τα κάτω).
Ένας RSI (7) κάτω από 30 είναι και πάλι προαιρετικός,
αλλά βοηθάει στην επιβεβαίωση της ισχύος μιας τάσης. Εάν
ικανοποιούνται αυτοί οι όροι, τοποθετώ μια εντολή sell-stop
ένα tick κάτω από το χαμηλό της στήλης που κλείνει πάνω ή
κοντά στη χαμηλότερη ζώνη Bollinger.
Όπως και με τις εξόδους από θέσεις αγοράς, οι έξοδοί
μου από θέσεις πώλησης βασίζονται στον ADR (stop-loss
στο 10% του ADR, κέρδος-στόχος στο 15% του ADR, τα
οποία στρογγυλοποιούνται στο πλησιέστερο tick). Και πάλι,
εάν η συναλλαγή μετακινηθεί κατά 2/3 προς το κέρδος-στόχο
, συνηθίζω να μετακινώ το stop-loss στο νεκρό σημείο.
Περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τη στρατηγική μου
αναφέρονται στο βιβλίο μου «Η απλή στρατηγική - Μια ισχυρή
στρατηγική εκτέλεσης συναλλαγών με ημερήσιο ορίζοντα
για συναλλαγές ΣΜΕ, μετοχών, ETF και συναλλαγμάτων»
Στις συναλλαγές του, οMarkusHeitkoetter χρησιμοποιεί Range
Bars (δείτε τα διαγράμματα 1-3). Πρόκειται για μια τεχνική
σχεδίασης διαγραμμάτων που επιτρέπει στους επενδυτές να
βλέπουν την τιμή σε μια παγιωμένη μορφή. Αυτό σημαίνει ότι
τα Range Bars λαμβάνουν υπόψη μόνο την τιμή. Κάθε στήλη
αντιπροσωπεύει μια καθορισμένη μετακίνηση της τιμής. Κατά
τη διάρκεια της ημέρας, τα Range Bars μπορούν να έχουν
αποτυπωμένο οποιονδήποτε αριθμό στηλών ανάλογα με τη
μετακίνηση και τη μεταβλητότητα. Σε περιόδους υψηλότερης
μεταβλητότητας αποτυπώνονται περισσότερες στήλες.
Αντιστρόφως, σε περιόδους χαμηλότερης μεταβλητότητας
αποτυπώνονται λιγότερες στήλες.
Range Bars
