Στρατηγικές
43
εξόδου στη δεύτερη τιμή-στόχο θα ήταν έως και 3,8. Ένα άλλο
παράδειγμα είναι η μετοχή της Apple που παρουσιάζεται στο
διάγραμμα 3. Μετά από το ογκώδες καθοδικό κενό υπήρξε μια
προσπάθεια σταθεροποίησης μεταξύ των τελών Ιανουαρίου
και αρχών Φεβρουαρίου 2013, την οποία μπόρεσαν να
χρησιμοποιήσουν οι επενδυτές για μια μικρή συναλλαγή swing
από την πλευρά της αγοράς. Και πάλι, εδώ η είσοδος έγινε
στο επίπεδο προσωρινής επιβεβαίωσης τιμών Fibonacci
του 61,8%. Ο κύριος στόχος στο επίπεδο προβολής 161,8%
συνέπεσε σχεδόν ακριβώς με την αντίσταση (χαμηλό της 15ης
Ιανουαρίου) έτσι ώστε να καταστεί δυνατή μια σχεδόν ιδανική
έξοδος κοντά στο υψηλό.
Πιθανές μεμονωμένες τροποποιήσεις
Η στρατηγική που παρουσιάζεται εδώ μπορεί, φυσικά, να
συνδυαστεί με άλλα τεχνικά εργαλεία όπως γραμμές στήριξης
και αντίστασης για να αυξηθεί η βιωσιμότητα των επιπέδων
Fibonacci. Επιπλέον, η συσσώρευση πολλαπλών επιπέδων
Fibonacci που διαμορφώνει τις αποκαλούμενες «συστάδες
(clusters)» είναι μια καλή προσθήκη, αλλά δεν μπορεί να
αναλυθεί λεπτομερώς σε αυτό το σημείο. Μερικοί επενδυτές
χρησιμοποιούν επίσης έναν κινητό μέσο όρο ως φίλτρο
προκειμένουναβελτιωθείηποιότητατωνσημάτων.Πέραναυτών,
μπορεί να τροποποιηθεί η διαδικασία εξόδων. Παραδείγματος
χάριν, οι επενδυτές θα μπορούσαν
να κάνουν σταδιακές εξόδους στην
πρώτη και τη δεύτερη τιμή-στόχο και
να διατηρήσουν το υπολειπόμενο τρίτο
της θέσης με ένα μη αυτόματο trailing
stop έως την ενεργοποίησή του και την
ολοκλήρωση της συναλλαγής.
Συμπέρασμα
Η διαδικασία εντοπισμού επιπέδων
εισόδου
και
τιμών-στόχων
που
περιγράφηκε αποτελεί ένα απλό μα
αποτελεσματικό εργαλείο που μπορεί
να εφαρμοστεί τόσο σε μεγαλύτερα όσο
και σε μικρότερα χρονικά πλαίσια. Όσοι
από εσάς πιστεύετε ότι τα εργαλεία
Fibonacci είναι μια μηχανή παραγωγής
χρημάτων θα απογοητευτείτε καθώς κάτι
τέτοιο δεν ισχύει στην πραγματικότητα,
όπως εξάλλου συμβαίνει και με όλες τις
άλλες προσεγγίσεις. Ωστόσο, αυτή η
προσέγγιση θα εξυπηρετήσει σίγουρα
το σκοπό του συστηματικού εντοπισμού
εισόδων χαμηλού ρίσκου και της
παραγωγής ρεαλιστικών τιμών-στόχων.
Τα υπόλοιπα τα αναλαμβάνουν τα stop.
«
Στη μετοχή της Apple, το ογκώδες καθοδικό κενό ανάμεσα στα τέλη Ιανουαρίου και αρχές
Φεβρουαρίου 2013 ακολουθήθηκε από ένα βραχυπρόθεσμο κατώτατο σημείο, το οποίο
ήταν ιδανικό για μια είσοδο με αγορά στην προσωρινή επιβεβαίωση τιμών Fibonacci των
61.8%.
Κατά ενδιαφέροντα τρόπο, η δεύτερη τιμή-στόχος (προβολή 161.8%) συνέπεσε, κατά
προσέγγιση, με την αντίσταση κενού του Ιανουαρίου έτσι ώστε να καταστεί δυνατή μια
έξοδος κοντά στο υψηλό.
Πηγή:
Δ3)
Apple (διάγραμμα 60 λεπτών)
Όνομα στρατηγικής:
Στρατηγική Swing Fibonacci
Στρατηγική τύπου:
Συναλλαγές swing
Χρονικό πλαίσιο:
Όλα τα χρονικά διάγραμμα
Αγορά:
μετά από την ολοκλήρωση μιας
ανοδικής αυθόρμητης μετακίνησης
και της εμφάνισης μιας καθοδικής
διόρθωσης, χρησιμοποιήθηκαν οι
προσωρινές επιβεβαιώσεις τιμών
Fibonacci των 38,2% και 61,8% για την
τοποθέτηση αγορών με όρια. Οι τιμές-
στόχοι καθορίζονται χρησιμοποιώντας
τις προβολές Fibonacci που
εφαρμόζονται στο χαμηλό της
διόρθωσης.
Πώληση:
το αντίστροφο
Είσοδος:
Στις προσωρινές επιβεβαιώσεις
τιμών Fibonacci των 38,2% και
61,8%
Stop-loss:
Στο υψηλό/χαμηλό της
προηγούμενης μετακίνησης
Κατοχύρωση
κερδών:
1η σταδιακή πώληση στην προβολή-
στόχο του 127,2%
2η σταδιακή πώληση στην προβολή-
στόχο του 161,8%
Έξοδος:
κέρδος-στόχος
Διαχείριση ρίσκου
και χρημάτων:
0,5% ανά συναλλαγή
Σύντομη περιγραφή στρατηγικής
