Στρατηγικές
49
δύο αγορών και θα μπορούσε αυτή να χρησιμοποιηθεί για
το φιλτράρισμα των συναλλαγών; Ο στόχος φυσικά θα ήταν
Τα δεδομένα EUR/USD αποκρύπτονται. Η μελέτη συσχετισμού
είναι κόκκινη όταν ο συντελεστής είναι μικρότερος από -0.1
(όχι μηδέν) για να συνάδει με τους κανόνες της στρατηγικής.
Οποιεσδήποτε ανοικτές συναλλαγές τερματίζονται κατά το τέλος
της συνεδρίας της spot αγοράς. Δείτε το κείμενο για λεπτομέρειες
σχετικά με τους κανόνες.
Πηγή: TradeStation
Δ2)
FDAX με Σχετική Ισχύ, Συσχετισμό και
Σήματα Στρατηγικής
Η απλότητα θεωρείται επιθυμητό γνώρισμα σε μια
στρατηγική εκτέλεσης συναλλαγών και αυτό το είδος
ανάλυσης εγκυμονεί τον κίνδυνο της ύπαρξης υπερβολικά
σύνθετων κανόνων. Μια κατευθυντήρια αρχή στην ανάπτυξη
αυτής της ιδέας ήταν να επιλεγεί η πλευρά της απλότητας
και της σαφήνειας στους υπολογισμούς και τα σήματα με τον
περιορισμό τους σε αυτές τις δύο σχέσεις.
Σχετική ισχύς
Μια γραμμή σχετικής ισχύος (RS), γνωστή επίσης και ως
αναλογία σχετικής ισχύος, είναι ένα απλό τεχνικό εργαλείο
που χρησιμοποιείται για να συγκρίνει τη δράση τιμών σε δύο
αγορές. Υπολογίζεται διαιρώντας την τιμή της μιας αγοράς με
την τιμή της άλλης. Αν και αυτό γίνεται συχνά, για παράδειγμα,
με μια τιμή μετοχής που διαιρείται με έναν δείκτη, η γραμμή RS
για αυτήν τη στρατηγική είναι το αποτέλεσμα της διαίρεσης του
DAX με την αναλογία/ισοτιμία EUR/USD. Η αριθμητική αξία ενός
υπολογισμού RS δεν είναι σημαντική. Είναι μάλλον η κατεύθυνση
και η ορμή της γραμμής RS που μας δείχνουν εάν η πρώτη αγορά
είναι σχετικά ισχυρότερη ή πιο αδύναμη από τη δεύτερη, σε αυτήν
την περίπτωση, ο DAX και η αναλογία EUR/USD.
Δεν είναι ασυνήθιστο να εξομαλύνεται μια γραμμή RS, το
οποίο έγινε και σε αυτή την περίπτωση. Πάλι σε αναζήτηση
της απλότητας, η γραμμή RS εξομαλύνθηκε με έναν απλό
μέσο όρο. Το μήκος για αυτόν τον μέσο όρο τέθηκε σε δέκα
στήλες. Καμία από τις παραμέτρους σε αυτήν τη στρατηγική,
συμπεριλαμβανομένου του μήκους αυτού του μέσου όρου,
δεν έχει βελτιστοποιηθεί. Το δέκα δεν αποτελεί απλά μια κοινή
προεπιλογή για έναν τέτοιο υπολογισμό αλλά το σημαντικότερο
είναι ότι αντιπροσωπεύει μια ώρα συναλλαγών σε στήλες 6
λεπτών. Υπάρχει μια συζήτηση για το διάστημα των στηλών
στη συνέχεια του άρθρου.
Η κατεύθυνση του μέσου όρου της γραμμής RS καθορίζεται
χρησιμοποιώντας μια κοινή ανάλυση ορμής του μέσου όρου.
Συγκεκριμένα, η στρατηγική καθορίζει εάν η ορμή 5 στηλών
του μέσου όρου είναι θετική (για εισόδους αγοράς) ή αρνητική
(για εισόδους πώλησης).
Κατά τη διάρκεια της περιόδου της δοκιμής, η οποία
περιγράφεται πληρέστερα παρακάτω, αυτή η προσέγγιση ήταν
οριακά κερδοφόρα. Τα αποτελέσματα δεν ήταν αρκετά ισχυρά
για να είναι πειστικά, όμως, μερικά στοιχεία είχαν ενδιαφέρον
και ήθελαν περαιτέρω ανάλυση. Ήταν ενθαρρυντικό το γεγονός
ότι το 39% των συναλλαγών ήταν κερδοφόρες, με σχεδόν
όμοιο ποσοστό συναλλαγών αγοράς και πώλησης να είναι
κερδοφόρες. Ωστόσο, μεγαλύτερη σημασία είχε το γεγονός
ότι η στρατηγική παρήγαγε πολύ μεγάλο αριθμό συναλλαγών,
περίπου 1690 ή περίπου επτά συναλλαγές ανά ημέρα κατά τη
δοκιμαστική περίοδο ενός έτους.
Θα ήταν δυνατή η προσθήκη μιας άλλης διάστασης στην
ανάλυση με την εξέταση μιας άλλης σχέσης μεταξύ αυτών των
Αυτό το διάγραμμα περιλαμβάνει τόσο τα ΣΜΕ του DAX όσο και
την αναλογία EUR/USD. Οι πιο σκούρες στήλες υποδεικνύουν τις
ώρες που αντιστοιχούν στις συναλλαγές τοις μετρητοίς (spot) του
DAX. Ο δείκτης είναι η ορμή 5 στηλών του μέσου των 10 στηλών
της γραμμής σχετικής ισχύος.
Πηγή: TradeStation
Δ1)
Στήλες 6 λεπτών των FDAX και EUR/USD
με Σχετική Ισχύ
