Στρατηγικές
51
μμ. Σε αυτούς τους ελέγχους δεν χρησιμοποιήθηκαν καθόλου
προστατευτικά stop, profit targets ή exits εκτός από τον κανόνα
εξόδου για το τέλος της συνεδρίας. Οι ανοικτές θέσεις κλείνουν
και αντιστρέφονται όταν παράγονται νέα σήματα κατά τη
διάρκεια της ημέρας.
Πρόσθετες παράμετροι ελέγχου:
• Η περίοδος δοκιμής ήταν το ημερολογιακό έτος 2013. Οι
πρώτες συναλλαγές έγιναν στις 2 Ιανουαρίου 2013 και οι
τελευταίες στις 30 Δεκεμβρίου 2013.
• Το μέγεθος θέσης ήταν μόνο ένα συμβόλαιο, χωρίς
pyramiding, add-ons or scaling.
• Οι προμήθειες αφαιρέθηκαν στο ποσοστό των 2,80€
συνολικής απόδοσης ανά συμβόλαιο, χωρίς να αφαιρεθεί
η διαφορά τιμής.
• Το αρχικό κεφάλαιο για λόγους αναδρομικού ελέγχου
τέθηκε στα €40.000. Αυτό επιλέχτηκε για να καλύψει, κατά
προσέγγιση, την απαίτηση περιθωρίου και το μέγιστο
μέγεθος απωλειών που φάνηκε στις δοκιμές.
Αποτελέσματα δοκιμής και παρατηρήσεις
Το συνολικό καθαρό κέρδος για αυτόν τον έλεγχο ήταν σχεδόν
€ 46.000. Ενώ αυτός ο αριθμός είναι βεβαίως ελκυστικός,
στήλης στις 5 μμ., δίνοντας χρόνο για την ανάπτυξη της δράσης
τιμών πριν από την έξοδο κατά το τέλος της συνεδρίας. Σύμφωνα
με μια στρατηγική ημερήσιου ορίζοντα, ο κανόνας εξόδου κατά
το τέλος της συνεδρίας κλείνει οποιεσδήποτε ανοικτές θέσεις
στο άνοιγμα της στήλης στις 5.30 μμ., που αντιστοιχεί στην
τελευταία στήλη των ωρών συναλλαγής του δείκτη spot.
Δεύτερον, έπρεπε να καθοριστεί το διάστημα στηλών που
επρόκειτο να χρησιμοποιηθεί. Οι ώρες που σημειώνονται πιο
πάνω σημαίνουν ότι, για τους δικούς μας σκοπούς, η διάρκεια
της ημέρας συναλλαγών είναι 510 λεπτά. Χρησιμοποιήθηκαν
στήλες των 6 λεπτών, που σημαίνει ότι η συνεδρία διαιρείται σε
85 στήλες.Αυτό επιτρέπει την επαρκή δειγματοληψία δεδομένων
και έναν άφθονο αριθμό ευκαιριών για εκτέλεση συναλλαγών
κάθε μέρα. Επιπλέον, οι στήλες μικρής διάρκειας προσφέρουν
μια διαχειρίσιμη αναλογία ρίσκου/εύρος ανά στήλη, ιδιαίτερα
λαμβάνοντας υπόψη το μέγεθος του συμβολαίου DAX.
Πρέπει επίσης να σημειωθεί ότι χρησιμοποιήθηκε μια
προσαρμοσμένη συνεχής σειρά δεδομένων συμβολαίων για τα
ΣΜΕ του DAX, για να περιοριστούν στο ελάχιστο οι ανωμαλίες
των δεδομένων που προκαλούνται από τις επιπλέον ρυθμίσεις
που είναι χαρακτηριστικές για μια συνεχή σειρά συμβολαίων.
Κανόνες συναλλαγής
Η στρατηγική στηρίζεται μόνο σε μερικούς βασικούς
υπολογισμούς:
• Γραμμής σχετικής ισχύος
• Μέσου όρου 10 στηλών της γραμμής σχετικής ισχύος
• Ορμής 5 στηλών του μέσου όρου 10 στηλών της γραμμής
σχετικής ισχύος
• Συντελεστή συσχετισμού 21 στηλών
Τα σήματα εισόδου αγοράς βασίζονται σε συνθήκες τόσο της
Σχετικής Ισχύος όσο και του συσχετισμού.
• Ορμή της μέσης γραμμής RS μεγαλύτερη από το μηδέν
(θετική ορμή)
• Συντελεστής συσχετισμού μικρότερος από -0.1 (αρνητικός
συσχετισμός)
Τα σήματα εισόδου πώλησης βασίζονται σε συνθήκες τόσο της
Σχετικής Ισχύος όσο και του συσχετισμού.
• Ορμή της μέσης γραμμής RS μικρότερη από το μηδέν
(αρνητική ορμή)
• Συντελεστής συσχετισμού μικρότερος από -0.1 (αρνητικός
συσχετισμός)
Τα σήματα εισόδου περιορίζονται μεταξύ 9 πμ. και 5 μμ.
(CET), και οποιεσδήποτε ανοικτές θέσεις κλείνουν στις 5.30
Δεν υπάρχει «ιδανικό» ενδοημερήσιο διάστημα και
οποιαδήποτε επιλογή διαστήματος για ερευνητικούς λόγους
υπόκειται σε αλλαγή καθώς συλλέγονται πληροφορίες από
αναδρομικούς ελέγχους. Εξετάστε αυτά τα κριτήρια επιλογής.
• Ξεκινήστε με ένα διάστημα που διαιρεί την ημέρα σε
αρκετά δείγματα δεδομένων (στήλες) για την παραγωγή
χρήσιμης ανάλυσης και ενός κατάλληλου αριθμού
σημάτων ανά ημέρα.
• Πειραματιστείτε με διαστήματα που τείνουν να
απεικονίζουν ένα χρήσιμο ποσοστό δράσης τιμών
για τη στρατηγική. Στήλες που περιέχουν ιδιαίτερα
μεγάλο ή ιδιαίτερα μικρό εύρος μπορεί είτε να κρύβουν
πληροφορίες από τη στρατηγική είτε να προσφέρουν
υπερβολικά πολλές. Μια σύντομη έρευνα του ιστορικού
θα αποκαλύψει τις τάσεις εύρους για διαφορετικά
διαστήματα στηλών.
• Κατά τη χρησιμοποίηση στηλών με βάση το χρόνο,
αναλογιστείτε πώς το διάστημα διαιρεί την ημέρα και ότι
κάθε στήλη πρέπει να είναι του ίδιου μήκους. Δηλαδή,
δοκιμάστε ένα διάστημα που να είναι κατ’ απόλυτο
αριθμό διαιρετέο της διάρκειας της συνεδρίας.
Επιλογή ενός διαστήματος στηλών
