TRADERS´GR 06

43 / 66

Στρατηγικές
43
συσσώρευση στην κατεύθυνση της τάσης, έπειτα πρέπει να
υπερβεί το υψηλό της πρώτης συσσώρευσης και, επομένως,
να δημιουργήσει ένα άλλο σημείο (2) (δείτε το διάγραμμα 1).
Αυτό το διαγραμματικό μοτίβο είναι η βάση για τη
συναλλαγή μιας ανοδικής τάσης. Το επόμενο βήμα είναι
να αποκτήσετε ένα πλεονέκτημα. Επομένως, πρέπει να
συλλάβετε τη διόρθωση της υφιστάμενης τάσης.
Υπάρχουν διαφορετικοί τρόποι για να τα πετύχετε αυτό.
Στο παρόν άρθρο χρησιμοποιούμε τον απλό εκθετικό κινητό
μέσο όρο (EMA) με οκτώ περιόδους. Το χαρακτηριστικό του
EMA είναι η μεγαλύτερη βαρύτητα των τελευταίων περιόδων
σε σχέση με προηγούμενες τιμές. Ο καθορισμός των οκτώ
περιόδων εξασφαλίζει το γεγονός ότι η αγορά βρίσκεται ακόμα
σε διόρθωση εφ’ όσον η τιμή βρίσκεται κάτω από τον κινητό
μέσο όρο. Εάν το κλείσιμο μιας περιόδου σημειωθεί πάνω
από τον EMA, αυτό σημαίνει ότι η υφιστάμενη διόρθωση
μπορεί σύντομα να τερματιστεί και η ανοδική τάση μπορεί να
συνεχιστεί (δείτε το διάγραμμα 1).
Αυτό είναι το σημείο στο οποίο εισέρχεστε στην αγορά και
χρησιμοποιείτε το πλεονέκτημά σας για να ανοίξετε μια θέση
αγοράς. Η έξοδος ή ο στόχος αυτού του σκεπτικού εκτέλεσης
συναλλαγών επιτυγχάνεται όταν η τιμή ανέρχεται στο παλιό
υψηλό.
Διαχείριση κινδύνου
Όμως καμία ιδέα εκτέλεσης συναλλαγών δεν πρόκειται
να αποδώσει χωρίς κατάλληλη διαχείριση κινδύνου! Αφού
καθορίσετε την είσοδό σας πρέπει
να σκεφτείτε το κατάλληλο stop που
λαμβάνει υπόψη του την τρέχουσα τάση
καθώς και τη μεταβλητότητα της αγοράς.
Εάν θέλετε απλά να συναλλαχθείτε
την τάση, το stop θα τοποθετηθεί κάτω
από το τελευταίο σχετικό χαμηλό (σε μια
ανοδική τάση). Αλλά μετά θα πρέπει να
είστε έτοιμοι νε επιστρέψετε υφιστάμενα
λογιστικά κέρδη ή ακόμα και να δείτε τη
θέση σας να κοκκινίζει.
Αλλά εδώ ο στόχος είναι να
εκτελέσετε συναλλαγή από τη διόρθωση
και να θεωρήσετε επιτυχία την επίτευξη
του παλιού υψηλού - από εκείνο το
σημείο κι έπειτα θα πρέπει απλά να
επιστρέψετε ελάχιστα κέρδη για να
πετύχετε επιπλέον κέρδη.
Σε αυτό το σημείο μπαίνει
στο παιχνίδι ο SuperTrend. Ο
δείκτης SuperTrend βασίζεται στη
μεταβλητότητα ιστορικών τιμών και
στον υπολογισμό του συμπεριλαμβάνει
τον κινητό μέσο όρο. Με απλά λόγια, ο SuperTrend δίνει
πληροφορίες για την υφιστάμενη τάση. Εάν η αγορά βρίσκεται
πάνω από το δείκτη, έχουμε ανοδική τάση, εάν η αγορά
βρίσκεται κάτω από το δείκτη, έχουμε καθοδική τάση. Ένα
ιδιαίτερο κριτήριο του δείκτη είναι το γεγονός ότι αντιδρά μόνο
εάν οι τιμές μετακινηθούν στην κατεύθυνση της τάσης. Εάν οι
τιμές μετακινηθούν ενάντια στην τάση, η αξία μένει ως έχει.
Εάν χρησιμοποιείτε τις ρυθμίσεις 20, 4, 20, εξασφαλίζετε
το ότι η τάση παραμένει εντός του διαγράμματος (δείτε το
διάγραμμα 1). Η ρύθμιση 20 αναφέρεται στον EMA. Ο ATR-
multiple (Average True Range) είναι 4 και ο αριθμός των
περιόδων που θα αποτελέσουν τη βάση του υπολογισμού
είναι 20. Ο SuperTrend εμφανίζει μια γραμμή όπου μπορείτε
να τοποθετήσετε το stop για να προστατεύσετε τη θέση σας.
Διαχείριση θέσης
Δείτε το σκεπτικό εκτέλεσης συναλλαγών του παραδείγματος
της O’Reilly Automotive (ORLY, διάγραμμα 2). Πρώτα
ορίζετε την ανοδική τάση βάσει των υψηλότερων υψηλών
και υψηλότερων χαμηλών της 5ης Φεβρουαρίου. Η πρώτη
συνθήκη έχει ικανοποιηθεί. Το επόμενο βήμα είναι μια πιθανή
διόρθωση στην αγορά. Το κλείσιμο και το υψηλό μιας στήλης
πρέπει να είναι πάνω από τον EMA των οκτώ περιόδων. Αυτό
συμβαίνει στις 23 Απριλίου. Προγραμματίζετε την είσοδό σας
πάνω από το υψηλό της ολοκληρωμένης περιόδου. Το stop
τοποθετείται βάσει του δείκτη SuperTrend.
Αυτό σημαίνει ότι για ένα αρχικό κεφάλαιο €50.000 έχουμε:
Από το Νοέμβριο του 2012, η ανοδική τάση διακρίνεται από υψηλότερα χαμηλά (σημεία
3) και υψηλότερα υψηλά (σημεία 2). Αφότου η τιμή διαπέρασε τον κινητό μέσο όρο προς
τα πάνω (σημείο Α) η τάση συνεχίστηκε τον Απρίλιο - μια καλή ευκαιρία για συναλλαγή
αγοράς.
Πηγή:
Δ1) SuperTrend O’Reilly Automotive