TRADERS´GR 07/08

Στρατηγικές

www.traders-mag.gr

07/08.2015

Οι τροποποιήσεις δημιουργούν

δυναμική βελτίωσης

Ένας εύκολος τρόπος είναι να επεκταθεί

η περίοδος διατήρησης προκειμένου να

αυξηθεί η αποδοτικότητα. Συγκεκριμένα,

η έξοδος μπορεί, παραδείγματος χάριν,

να μην γίνει ήδη από την τρίτη ημέρα,

αλλά μια, δύο ή ακόμα και τρεις ημέρες

αργότερα. Ωστόσο, μια αξιολόγηση

των αποτελεσμάτων του αναδρομικού

ελέγχου αποδεικνύει ότι αν επεκταθεί

η περίοδος διατήρησης, ο παράγοντας

κέρδους θα υποφέρει. Συγχρόνως, το

μέγιστο μέγεθος απωλειών θα αυξηθεί

αρκετά, άρα αυτή η ιδέα απορρίπτεται.

Στη συνέχεια θα κριθεί μια αλλαγή

του κανόνα εισόδου για να μειωθεί ο

αριθμός των συναλλαγών, αυξάνοντας

παράλληλα το κέρδος ανά συναλλαγή.

Εξάλλου, μια ισχυρότερη καθοδική

υπερβολική επέκταση θα έπρεπε

στις περισσότερες περιπτώσεις να

οδηγήσει επίσης σε μια ισχυρότερη

αντίθετη μετακίνηση. Ο κανόνας εισόδου θα τροποποιηθεί

επομένως ως εξής: τώρα θα χρειαστούν τέσσερις κι όχι,

όπως στην προηγούμενη περίπτωση, τρεις μόνο χαμηλότερες

τιμές κλεισίματος για το άνοιγμα μιας

θέσης αγοράς. Από τα αποτελέσματα

του αναδρομικού ελέγχου μπορούμε

να δούμε ότι αυτός ο σχηματισμός

εμφανίστηκε λιγότερο συχνά στην αγορά

και, συνεπώς, εκτελέστηκαν μόνο 123

συναλλαγές. Ωστόσο, το μέσο κέρδος

παρέμεινε αμετάβλητο. Το αποτέλεσμα:

Ένα σημαντικά χαμηλότερο καθαρό

κέρδος. Ωστόσο, εάν η περίοδος

διατήρησης επεκταθεί σε αυτήν την

παραλλαγή, μπορούμε να δούμε μια

θετική εξέλιξη: το μέγεθος απωλειών

έχει ελαττωθεί ενώ το κέρδος ανά

συναλλαγή έχει καταφανώς αυξηθεί σε

σύγκριση με το τυποποιημένο σύστημα.

Εδώ, ο παράγοντας κέρδους παραμένει

σταθερός, κοντά στο δυο. Το διάγραμμα

3 παρουσιάζει τις καμπύλες μετοχών για

μια έξοδο στην τρίτη έως έκτη ημέρα.

Φυσικά,

οι

δυνατότητες

τροποποίησης είναι πολύ περισσότερες.

Ωστόσο, ένας πλήρης απολογισμός

Αν και η στρατηγική είναι μια καλή βάση έναρξης, μπορεί,

φυσικά, να τροποποιηθεί και άρα να βελτιωθεί. Παρακάτω θα

εξηγηθούν και θα αξιολογηθούν κάποιες επιλογές.

Η στρατηγική αναπήδησης στο χαμηλότερο κλείσιμο που βασίζεται σε τέσσερις

χαμηλότερες τιμές κλεισίματος έχει παραγάγει πολύ καλά αποτελέσματα για τον S&P 500

κατά τα τελευταία 20 χρόνια.

Πηγή:

www.tradesignalonline.com

Δ3)

Καμπύλη μετοχών της τροποποιημένης στρατηγικής

εκτέλεσης συναλλαγών

-100

100

300

500

700

900

1100

31.12.1993

31.12.1994

31.12.1995

31.12.1996

31.12.1997

31.12.1998

31.12.1999

31.12.2000

31.12.2001

31.12.2002

31.12.2003

31.12.2004

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2009

31.12.2010

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

Entry 4 Exit 2

Entry 4 Exit 3

Entry 4 Exit 4

Entry 4 Exit 5

Η στρατηγική αναπήδησης στο χαμηλότερο κλείσιμο που βασίζεται σε τρεις χαμηλότερες

τιμές κλεισίματος έχει παραγάγει πολύ καλά αποτελέσματα για τον S&P 500 κατά τα

τελευταία 20 χρόνια.