35 / 78
ςτρατηΓίκες
35
κάποιος σύνθετος αλγόριθμος με δεκάδες παραμέτρους
για την παραγωγή σταθερών κερδών στις αγορές. Αντ’
αυτού, πρέπει να αναγνωριστεί ένα επαναλαμβανόμενο
μοτίβο και να επανεξεταστεί στη συνέχεια για την ισχύ του,
χρησιμοποιώντας διαφορετικές φάσεις αγοράς και δείκτες.
Σε συνδυασμό με το κατάλληλο stop και ένα κατάλληλο
μέγεθος θέσης, ο επενδυτής θα αποκτήσει μια στέρεα
βάση για τις συναλλαγές του. Εάν στη συνέχεια συνδυάσει
διάφορες διαφορετικές στρατηγικές που έχουν χαμηλό
συσχετισμό μεταξύ τους, τίποτα δεν θα σταθεί εμπόδιο στην
επιτυχία του.
«
είναι πέρα από το σκοπό αυτού του άρθρου. Εκτός αυτού,
κάθε επενδυτής πρέπει να αναπτύξει μια μεμονωμένη
στρατηγική που να του ταιριάζει. Στη διαδικασία ανάλυσης και
βελτιστοποίησης μπορούν να εξεταστούν τα ακόλουθα στοιχεία
στρατηγικής εκτέλεσης συναλλαγών:
• Αλλαγή του μεγέθους του stop
• Εφαρμογή ενός στοχευόμενου κέρδους
• Χρησιμοποίηση ενός γενικού φίλτρου τάσης
• Πραγματοποίηση εισόδου αγοράς μόνο σε περίπτωση
μιας διακοπής του υψηλού του σήματος candle
ςταθερά αποτελέσματα, χαμηλή συχνότητα
συναλλαγών
Αυτή η απλή στρατηγική εκτέλεσης συναλλαγών προσφέρει
διάφορα πλεονεκτήματα στους ενεργούς επενδυτές. Κατ’
αρχάς, αυτά περιλαμβάνουν τον υψηλότερο από το μέσο
όρο hit rate που συνηθίζεται σε στρατηγικές επαναφοράς
στον μέσο και ανέρχεται στο 60% έως 80%, ανάλογα με
την επιλογή της περιόδου εξόδου. Στο ψυχολογικό επίπεδο,
αυτός είναι ένας παράγοντας που δεν πρέπει να υποτιμηθεί
καθώς καθιστά τις συναλλαγές πολύ ευκολότερες. Λόγω της
περιορισμένης χρονικής περιόδου διατήρησης, το κεφάλαιο
των συναλλαγών επενδύεται μόνο για ένα σύντομο χρονικό
διάστημα, καθιστώντας το διαθέσιμο για άλλες στρατηγικές
εκτέλεσης συναλλαγών, γεγονός που αποτελεί ένα επιπλέον
όφελος. Άλλο ένα πλεονέκτημα της στρατηγικής είναι η απλή
εφαρμογή της που δεν απαιτεί παρεμβάσεις στις ενδοημερήσιες
συναλλαγές.
Υπάρχει, ωστόσο, ένα «μειονέκτημα» για τους επενδυτές
που θέλουν να εκτελούν συναλλαγές ενεργά και τακτικά: Η
συχνότητα εκτέλεσης συναλλαγών είναι κάπως περιορισμένη,
ανάλογα με τον καθορισμό των παραμέτρων, και προσφέρει
λίγες μόνο συναλλαγές ανά τρίμηνο, ανάλογα με την
παράμετρο.
μια στρατηγική δεν είναι αρκετή
Η στρατηγική εκτέλεσης συναλλαγών που παρουσιάστηκε
δείχνει ότι δεν χρειάζεται κάποια κρυστάλλινη σφαίρα, ούτε
Kάθε επενδυτής πρέπει να αναπτύξει μια
μεμονωμένη στρατηγική που να του ταιριάζει.
David Pieper
Ο David Pieper είναι CII Α και ασχολείται
ενεργά με τις χρηματαγορές από τα τέλη
της δεκαετίας του ‘90. Επικεντρώνεται
στην ανάπτυξη συστημάτων εκτέλεσης
συναλλαγών και, παράλληλα, είναι
ανεξάρτητος συγγραφέας σε θέματα
αγορών κεφαλαίου.
www.trade4life.deΌνομα στρατηγικής:
Αναπήδηση στο χαμηλότερο κλείσιμο
τύπος στρατηγικής:
Επαναφορά στον μέσο
χρονικός ορίζοντας:
Ημερήσιο διάγραμμα
ςτήσιμο:
Αγορά αν ο S&P 500 διαμορφώσει
μια χαμηλότερη τιμή κλεισίματος για
τέσσερις συνεχείς ημέρες
είσοδος:
Είσοδος στην τιμή κλεισίματος του
candle σήματος
Stop-Loss:
2 x ATR (20)
Έξοδος:
Στο άνοιγμα της 4ης με 6ης ημέρας
μετά από την είσοδο
διαχείριση κινδύνου
και χρημάτων:
1% - 3% του όγκου του
χαρτοφυλακίου
μέσος αριθμός
σημάτων:
Περίπου 2 σήματα ανά τρίμηνο
Παράγοντας
κέρδους:
1,9
ςύντομη περιγραφή στρατηγικής