Γνώμη των ειδικών
16
04.2014
των λωρίδων μεταξύ τους, μπορεί να λειτουργήσει ως ένδειξη
ότι η μεταβλητότητα αυξάνεται, ενώ αντίθετα το στένεμα της
ζώνης αυτής, φανερώνει πως η μεταβλητότητα μειώνεται.
Επίσης οι λωρίδες, σε συνδυασμό και με άλλους τεχνικούς
δείκτες, μπορούν να χρησιμοποιηθούν και ως σημεία
υπεραγοράς/υπερπώλησης σε περιόδους πλάγιας κίνησης,
ή ως σηματοδότες ενίσχυσης της ορμής σε περιόδους τάσης.
Μια πολύ χρήσιμη ιδιότητα που τους προσδίδει ο δυναμικός
τρόπος υπολογισμού, είναι η δυνατότητα των λωρίδων να
προσαρμόζονται στα χαρακτηριστικά και την κίνηση στον
χρόνο, κάθε προϊόντος.
Τρόπος υπολογισμού
Αν και το εργαλείο αυτό μπορεί να αποδειχθεί πάρα πολύ
χρήσιμο και να αποτελέσει βασικό κορμό σε πολύ σύνθετες
και αποτελεσματικές στρατηγικές, η κεντρική ιδέα και η
μαθηματική φόρμουλα για την κατασκευή του είναι ιδιαίτερα
απλή. Αρχικά παίρνουμε έναν απλό κινητό μέσο όρο 20
περιόδων, και δημιουργούμε τις 2 λωρίδες με την εξής λογική:
• ΠάνωΛωρίδα = ΜεσαίαΛωρίδα + 2 x ΤυπικήΑπόκλιση
των τιμών των 20 περιόδων
• ΚάτωΛωρίδα = Μεσαία Λωρίδα – 2 x Τυπική Απόκλιση
των τιμών των 20 περιόδων
Στο εργαστήριο του GreekTrader.gr
Αφού μελετήσαμε τις βασικές αρχές γύρω από τις λωρίδες
του Bollinger, επιστρέφουμε με έμπνευση στο εργαστήριο
για να εκτελέσουμε ένα πείραμα για να δούμε αν μπορεί
η χρήση τους να αποδειχθεί ωφέλιμη για τον τρόπο που
επενδύουμε. Θα βάλουμε ως φίλτρο ορμής την τιμή του ADX
με τον τρόπο που μελετήσαμε στο προηγούμενο πείραμα,
καθώς και την παραμονή της τιμής πάνω ή κάτω από έναν
Κινητό Μέσο Όρο μεγάλου Time Frame ως φίλτρο της
γενικότερης κατεύθυνσης της τάσης, και θα κάνουμε το εξής
ερώτημα:
Ποια θα ήταν τα αποτελέσματα σε ένα καλάθι μετοχών του
ΧΑΑ, εάν αγοράζαμε/πουλούσαμε, σύμφωνα με την πρόσφατη
κατεύθυνση της τάσης και ύστερα από την επαφή της τιμής με
μια εκ των 2 λωρίδων Bollinger, αλλά σε διόρθωση της τιμής
των μετοχών, με σημείο εισόδου τη μεσαία λωρίδα Bollinger,
και stop loss είτε την λωρίδα στην αντίθετη κατεύθυνση ή
ένα ποσοστό % ; Με διάφορους συνδυασμούς και χρήση
βελτιστοποίησης (optimization) καταλήγουμε στον παρακάτω
πίνακα που φανερώνει ότι υπάρχει
μια σαφής προδιάθεση στο Ελληνικό
Χρηματιστήριο, ειδικά τον τελευταίο
χρόνο που η τάση είναι ανοδική, να
παράγουμε εξαιρετικά αποτελέσματα
ακλουθώντας αυτήν την στρατηγική.
Ενώ, σε περιόδους πλάγια κίνησης,
αναμένεται να λειτουργήσουν καλύτερα
στρατηγικές που χρησιμοποιούν τις
λωρίδες ως ζώνες υπερπώλησης/
υπεραγοράς, για αυτό και προτείνεται
ο συνδυασμός με άλλους τεχνικούς
δείκτες που αποκαλύπτουν την ορμή, το
momentum κτλ.
Υπενθυμίζουμε
όπως
επιβάλλεται, πως ένα πλήρες σύστημα
συμπεριλαμβάνει 10-δες συνθήκες, και
κανόνες, με τους σημαντικότερους να είναι
όχι οι κανόνες εισόδου όπως αυτοί στους
οποίους αναφερόμαστε στα πειράματα,
αλλά οι κανόνες εξόδου και προστασίας
του κεφαλαίου μας (Risk Management).
Επιπλέον πέρα από οποιοδήποτε
σύστημα ή μέθοδο ακολουθούμε,
χρειάζεται η εμπειρία των συναλλαγών
και η γνώση του προφίλ μας ώστε αυτό
να ταιριάζει με το είδος της επένδυσης.
«
Τα αποτελέσματα του Backtest φανερώνουν ότι οι περισσότερες μετοχές παρουσιάζουν
κέρδη, αλλά στην πράξη η μελέτη αποδεικνύει ότι για την χρήση συστημάτων που
περιέχουν τον Bollinger, είναι απαραίτητος ο συνδυασμός του με κάποιο φίλτρο
τασικότητας, μεταβλητότητας κ.α.
Πηγή: Επεξεργασία δεδομένων στο Metastock , από το GreekTrader.gr
Δ2)
Έλεγχος του παρελθόντος για την αποτελεσματικότητα της μεθόδου
