Βαςίκα
52
05.2014
υψηλή απόδοση εάν εφαρμόζονται με πειθαρχία και με
συνέπεια. Αλλά με τους μικρούς λογαριασμούς, η πίεση είναι
συχνά ιδιαίτερα υψηλή και λίγοι επενδυτές μπορούν να τη
διαχειριστούν. Επομένως, με κερδοφόρα συστήματα γίνονται
λάθη και χάνονται χρήματα. Απ’ την άλλη, με τους μικρούς
λογαριασμούς, συστήματα με υψηλό hit rate μπορούν να
αντιμετωπιστούν πολύ καλύτερα και, επομένως, να είναι πιο
κερδοφόρα.
Οι ειδικοί δεν λαμβάνουν αυτό το γεγονός υπόψη επειδή
συναλλάσσονται μεγαλύτερους λογαριασμούς και «συνήθη»
hit rate, οπότε ένα ρίσκο της τάξης του 1% αποδίδει. Έχουν
λιγότερο φόβο για να αποτύχουν επειδή το μέγεθος του
λογαριασμού βοηθάει στον υπερκερασμό των περιόδων
αρνητικών αποδόσεων.
τι μπορείτε να κάνετε;
Υπάρχουνεπενδυτέςπουσυναλλάσσονταιμικρούςλογαριασμούς
επικερδώς με συστήματα παρακολούθησης τάσης επειδή έχουν
το πνευματικό σθένος και εφαρμόζουν τη διαχείριση χρημάτων
με μεγάλη πειθαρχία. Αλλά αυτοί αποτελούν εξαιρέσεις. Εάν δεν
είστε μέλος αυτής της ομάδας, θα προτιμήστε ένα μικρότερο αλλά
«πιθανότερο» κέρδος από ένα ενδεχόμενα υψηλό κέρδος (που
στην πράξη καταλήγει σε σειρά απωλειών).
Επομένως, υποθέτουμε ότι θα επιθυμούσατε να
πραγματοποιήσετε ένα υψηλό hit rate για να αποφύγετε τα
ψυχολογικά εμπόδια. Πώς μπορείτε να πετύχετε ένα υψηλό hit
rate ως αρχάριοι;
τα Cluster αποτελούν μια απλή συνταγή
Πρώτα θέλουμε να αναφερθούμε στα συστήματα cluster.
Ένα cluster είναι διάφορα σήματα που δείχνουν προς την
ίδια κατεύθυνση και βασίζονται σε διαφορετικά στησίματα. Το
διάγραμμα 1 δείχνει ότι μια αναπήδηση του κινητού μέσου όρου,
ένα μοτίβο candlestick και μια γραμμή τάσης υποδεικνύουν το
ίδιο σήμα αγοράς. Ο συνδυασμός σημάτων αγοράς δημιουργεί
ένα φίλτρο που παράγει σχετικά λίγες αλλά καλές συναλλαγές.
Επιπλέον, οι προμήθειες - οι οποίες αποτελούν πρόβλημα
για τους μικρούς λογαριασμούς - είναι χαμηλότερες επειδή
υπάρχουν λιγότερες συναλλαγές.
Εάν κατοχυρώσετε τα κέρδη νωρίς, μπορείτε να αυξήσετε
το hit rate ακόμη περισσότερο. Αλλά πρέπει να ρίξετε μια
ματιά στην αξία της προσδοκίας: Ένα χαμηλότερο κέρδος
με μια υψηλότερη πιθανότητα είναι
χρήσιμο. Πολύ χαμηλά κέρδη που είναι
πολύ μικρότερα από τις υφιστάμενες
απώλειες σίγουρα δεν βοηθούν.
ςυναλλαγές καλυμμένων
δικαιωμάτων προαίρεσης -
κερδοφόρες με γνώσεις
και εμπειρία
Από την άλλη πλευρά υπάρχουν
στρατηγικές
για
τα
καλυμμένα
δικαιώματα προαίρεσης, όπου hit rate
άνω του 60% είναι, πέρα από εφικτά,
συνήθη. Οι χαμηλές προμήθειες
των συναλλαγών επί δικαιωμάτων
προαίρεσης βοηθούν επίσης.
Το πρόβλημα: Αγοράζετε αυτό το
πλεονέκτημα με μια πιθανή απώλεια
που είναι πολλές φορές μεγαλύτερη
από το πιθανό κέρδος. Επομένως,
σε περίπτωση που δεν εξελιχθεί
όπως οφείλει, πρέπει να κλείσετε τη
Ο πωλητής δικαιωμάτων προαίρεσης πουλάει δικαιώματα
για να βγάλει κέρδος μέσω της τιμής δικαιώματος που
κερδίζει. Κερδοσκοπεί στο ότι η τιμή του υποκειμένου
(μετοχή, ETF, ΣΜΕ) δεν θα ξεπεράσει το υποκείμενο του
πουλημένου δικαιώματος (δικαίωμα αγοράς), κι αντίστοιχα,
δε θα πέσει κάτω από το υποκείμενο του πουλημένου
δικαιώματος (δικαίωμα πώλησης) μέχρι την ημερομηνία
λήξης. Ενδιαφέρεται κυρίως για την απώλεια της θεωρητικής
αξίας της μετοχής.
ςτρατηγική για καλυμμένα δικαιώματα προαίρεσης
Το διάγραμμα δείχνει ένα παράδειγμα για μια είσοδο αγοράς, βασισμένη σε ένα στήσιμο
cluster.
Πηγή:
Δ1)
Στήσιμο cluster NASDAQ-100 ETF (QQQ)
