Εισαγωγικό άρθρο
11
Μέρος 2: Κατάλληλες στρατηγικές
για το επενδυτικό σας πλάνο
Μοναχικός πολεμιστής (περίπτωση πώλησης)
Αυτό το σήμα εκτέλεσης συναλλαγών έχει μια ιστορία που είναι
εύκολο να τη θυμάσαι. Ένας πολεμιστής που έχει απομακρυνθεί
πολύ μακριά από τις γραμμές του, βρίσκει κάποια στιγμή τον
εαυτό του μόνο και εγκαταλελειμμένο σε εχθρικό έδαφος και
βλέπει τις πιθανότητές του για επιβίωση από την εχθρική επίθεση
να μειώνονται δραματικά. Δεν έχει άλλη επιλογή από το να
οπισθοχωρήσει έως ότου συναντήσει και πάλι τους δικούς του.
Στο πεδίο των χρηματιστηρίων, το εχθρικό έδαφος ορίζεται
ως η περιοχή τιμών εκτός των ζωνών Bollinger. Οι ζώνες
Bollinger είναι εξαιρετικά χρήσιμες στο να υποδεικνύουν εάν
οι τιμές κινούνται υψηλά ή χαμηλά με ανορθόδοξο τρόπο. Το
σήμα «μοναχικός πολεμιστής» απαιτεί τη διαμόρφωση ενός
πλήρους candle επάνω από τις ζώνες Bollinger ή - αυτό είναι
η δεύτερη έκδοση του σήματος - τη διαμόρφωση του 90% ενός
candle με ένα εύρος συναλλαγών άνω του 3% επάνω από
τις ζώνες Bollinger. Σε αυτή την περίπτωση, αυτό το candle
αποτελεί τον μοναχικό πολεμιστή.
Ηθέσηπώλησηςθαανοιχτεί την επόμενηημέρα, μόλιςοι τιμές
μειωθούν κάτω από το χαμηλό ημέρας του candle «μοναχικός
πολεμιστής». Αυτή η ανοχή κινδύνου για τη θέση συναλλαγής
πρέπει να τεθεί σε ένα σχετικά στενό εύρος μεταξύ 2% και 4%.
Εάν μια μετοχή εξακολουθεί να κινείται
ανοδικά παρά την ισχυρή κατάσταση
υπεραγοράς, αυτό υποδεικνύει συνήθως
μια συστηματική συσσώρευση, η οποία
θα μπορούσε ενδεχομένως να έχει
θεμελιώδεις λόγους.
Ακριβείς κανόνες που διέπουν
το σήμα πώλησης «μοναχικός
πολεμιστής»
1. Χθες
διαμορφώθηκε
ένα
πλήρες candle επάνω από τις
ζώνες Bollinger. Εναλλακτικά,
διαμορφώθηκε ένα candle με ένα
εύρος συναλλαγών άνω του 3% με
το 90% των τιμών να βρίσκονται
εκτός των ζωνών Bollinger.
2. Το σήμα ενεργοποιείται από το
χθεσινό χαμηλό ημέρας. Μόλις η
τιμή πέσει κάτω από το χαμηλό θα
ανοιχτεί μια θέση πώλησης.
3. Η συναλλαγή έχει ένα stop με μικρή
ανοχή κινδύνου της τάξης του 2%
έως 4%.
Καθοδικό κενό επέκτασης (περίπτωση αγοράς)
Κατά τη λήψη αποφάσεων για εκτέλεση συναλλαγών, τα
συναισθήματα σπάνια αποτελούν καλό σύμβουλο. Με άλλα
λόγια, εάν ένα άγριο κοπάδι πανικόβλητων παικτών ξεπουλήσει
τις μετοχές του, αυτή θα είναι η κατάλληλη στιγμή για είσοδο.
Στο χρηματιστήριο, ο πανικός είναι ένα συναίσθημα που πρέπει
να ωριμάσει. Είναι όπως ένα καλό γεύμα, η πλήρης γεύση του
οποίου επιτυγχάνεται μόνο έπειτα από μια μακρά περίοδο
μαγειρέματος. Στην αρχή ενός πανικού τιμών υπάρχουν
συνήθως μέτριες απώλειες. Στη συνέχεια, οι απώλειες
μεγεθύνονται και κάποια στιγμή τα βιβλία καταγράφουν
διψήφιες απώλειες σε διάστημα λίγων ημερών, γεγονός που
καθιστά τους κατόχους μετοχών εξαιρετικά νευρικούς και τους
οδηγεί σε παράλογες αποφάσεις. Σε σχέση με το σήμα μας, η
παράλογη απόφαση είναι η απεριόριστη πώληση στην έναρξη
των συναλλαγών.
Με όρους τεχνικής ανάλυσης, αυτό οδηγεί στο κριτήριο
ότι η τιμή της μετοχής πρέπει να έχει μειωθεί αισθητά σε
σύντομο χρονικό διάστημα. Ακριβέστερα, η προϋπόθεση
για το σήμα καθοδικού κενού επέκτασης είναι ότι η απώλεια
τιμών των τελευταίων πέντε ημερών συναλλαγών πρέπει
να είναι μεγαλύτερη από τρία ATR. Εάν ικανοποιείται αυτό
το κριτήριο καθοδικής μετακίνησης, τότε πρέπει κανείς να
περιμένει για να δει εάν θα υπάρξει υπερπροσφορά κατά το
άνοιγμα της επόμενης ημέρας συναλλαγών ή εάν θα υπάρξει
(Υψηλό επέκτασης 52-εβδομάδων. Διαμορφώνεται ένα νέο υψηλό από ένα ασυνήθιστο
εύρος συναλλαγών σε υψηλά)
Ένα υψηλό επέκτασης 52-εβδομάδων δεν αποτελεί ένα συνηθισμένο υψηλό 52
εβδομάδων. Αποτελεί ένα υψηλό που διαμορφώθηκε κατά την έναρξη μιας ισχυρής,
βραχυπρόθεσμης επέκτασης τιμών.
Πηγή:
Δ4)
Υψηλό επέκτασης 52-εβδομάδων
