Βαςίκα
65
στο σημείο εισόδου, ώστε να εξασφαλίσουμε τις προμήθειες
και την μη εμφάνιση ζημιάς). Δηλαδή η ασφάλεια μας! Επίσης
καταπολεμά το συναίσθημα απληστίας που πολλές φορές μας
καταλαμβάνει και είναι υπεύθυνο για μεγάλες ζημιές ή στην
καλύτερη περίπτωση για ανείσπραχτα κέρδη.
Παραλλαγές της μεθόδου
Θα μπορούσε κάποιος ανάλογα με τις συνθήκες και τον χρονικό
ορίζοντα του trade να εφαρμόσει διάφορες παραλλαγές της
μεθόδου. Για παράδειγμα θα μπορούσε να χωρίσει την αρχική
του θέση σε δύο, τέσσερα, πέντε ή ακόμα και δέκα μέρη. Σε
αυτή την περίπτωση βέβαια το πρώτο 1/2, 1/4, 1/5 ….1/10
της θέσης του, θα είχε και ανάλογη τιμή εξόδου ώστε να
καλύπτει το κόστος προμηθειών κλπ της συνολικής θέσης,
και καταλαβαίνουμε ότι όσο μειώνεται το μέρος της θέσης
που ρευστοποιείται πρώτο, τόσο η τιμή ρευστοποίησης θα
απέχει περισσότερο από την τιμή εισόδου. Τα υπόλοιπα μέρη
της θέσης μπορούν να ρευστοποιηθούν είτε κατά βούληση
είτε να χωρισθούν σε δυο μέρη (ακολουθώντας το «τριπλό
συμβόλαιο του Ross»). Αυτό εξαρτάται και από τις συνθήκες
που επικρατούν από πλευράς μεταβλητότητας.
λίγα λόγια για τον Joe Ross
Ο Joe Ross ξεκίνησε το trading και τις επενδύσεις από την
ηλικία των 14 ετών και είναι trader και επενδυτής για πάνω
από 50 χρόνια. Κατά την διάρκεια όλων αυτών των χρόνων
ανέπτυξε ένα προσαρμόσιμο trading style, χρησιμοποιώντας
μια low-risk προσέγγιση η οποία παρήγαγε συστηματικά
κέρδη. Το 1988 ίδρυσε το Trading Educators Inc. προκείμενου
να εκπαιδεύσει traders στη χρήση της μεθόδου του έτσι ώστε
να παρουσιάζουν κερδοφορία. (Μετάφραση από Wikipedia)
«
εργασία μας και στην καλύτερη θα έχουμε και ένα επιπλέον,
ας πούμε, extra κέρδος το οποίο θα προστεθεί στην βασική
μας αμοιβή. Το «μειονέκτημα» είναι ότι αν η θέση εξελιχθεί
«έντονα» υπέρ μας θα έχουμε λιγότερο κέρδος σε σχέση με το
αν ρευστοποιούσαμε την συνολική θέση μας στο τελικό σημείο
εξόδου.
Η μέθοδος μπορεί να εφαρμοστεί τόσο σε intraday trading,
σε swing ή ακόμα και σε μια επενδυτική μας θέση με τις
κατάλληλες προσαρμογές.
η φιλοσοφία της μεθόδου
Το Α και το Ω στο trading-αλλά και στις επιχειρήσεις γενικότερα
κατά την γνώμη μου- είναι να επιτρέπονται μόνο οι μικρές
ζημιές και όσο το δυνατόν αυτές να είναι προκαθορισμένες,
όπως επίσης και η πρόβλεψη ελάχιστης αλλά σταθερής
εισροής εσόδων που κάνει τον trader-επιχείρηση βιώσιμο/η.
Το να χρησιμοποιεί κάποιος μια μέθοδο διαχείρισης ανοικτής
θέσης , είτε την συγκεκριμένη είτε κάποια άλλη, με δεδομένο ότι
γνωρίζει και την κερδοφορία του συστήματος του, σημαίνει ότι
κατά προσέγγιση γνωρίζει και τα ελάχιστα έσοδα που μπορεί
να προσδοκά για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.
Η εξίσωση που καλύπτει η συγκεκριμένη μέθοδος είναι η:
Κέρδος= 1/3 ρευστοποιήση (κόστος προμηθειών κλπ)+
1/3 ρευστοποίηση (ελάχιστη αμοιβή απασχολούμενου) +
1/3 ρευστοποίηση(κέρδος) ή αλλιώς Κέρδος=
Βασικό Κόστος + Βασική αμοιβή + Extra Κέρδος
Η μέθοδος ικανοποιεί μια βασική εξίσωση κάθε οικονομικού
εγχειρήματος, επιχείρησης, ασχολίας ή όπως αλλιώς αν θέλετε
πείτε το : Κέρδος= Συνολικά ‘Εσοδα-Κόστος. Για τον trader
το Κόστος είναι τα έξοδα προμηθειών αλλά και η ελάχιστη,
δίκαιη και εύλογη αμοιβή για τον χρόνο ενασχόλησης, τα έξοδα
γραφείου, ασφαλιστική κάλυψη κλπ, καθώς και το κόστος
σπουδών, σεμιναρίων και γενικά επιμόρφωσης. Με αλλά
λόγια η παραπάνω μέθοδος –που μπορεί να φαίνεται απλοϊκή
στη σύλληψη της- τονίζει με ξεκάθαρο τρόπο ότι δεν κάνουμε
trading για να περνάει η ώρα μας (γιατί ο χρόνος κοστίζει),
ότι τα κέρδη δεν μας χαρίζονται αλλά είναι αποτέλεσμα
κόπου (για αυτό σιγουρεύουμε μέρος του κέρδους) και ότι
αυτό που προέχει είναι πρώτα από όλα είναι να μην έχουμε
ζημιές (για αυτό κλείνουμε το πρώτο 1/3 της θέσης και
ταυτόχρονα μεταφέρουμε το stop loss των υπολοίπων 2/3
Το πλεονέκτημα της μεθόδου είναι ότι στη
χειρότερη των περιπτώσεων θα έχουμε
αποκομίσει κάποιο κέρδος για την εργασία μας
Γιώργος Μπακανδρέας
Είναι πτυχιούχος Φυσικομαθηματικός,
trader και εκπαιδευτής σε μετοχές,
options, futures και forex στην
Αμερικανική και Ελληνική αγορά.
Επιπλέον είναι μέτοχος εταιρείας
παραγωγής software με αντικείμενο
την οικονομική ανάλυση(US
Patent,www.c2bii.com). Με συνεργάτη
τον Κωνσταντίνο Κωνσταντάτο(M.
Sc) είναι ιδρυτές και διαχειριστές ενός
περιορισμένου αριθμού συμμετοχών,
Club επενδυτών
