TRADERS´GR 07/08

62 / 78

Βαςίκα
62
07/08.2015
Αναφέραμε ήδη ότι δεν μπορείτε να
χρησιμοποιήσετε αυτόν τον δείκτη με
κάθε εργαλείο. Ως επενδυτές, πρέπει
να διαπιστώσετε πού είναι ιδιαίτερα
αποτελεσματικός και σε ποιες μετοχές
δεν πρέπει να τον χρησιμοποιείται.
Παραδείγματα συναλλαγών
Ας δούμε τώρα ένα πραγματικό
παράδειγμα. Ο συντάκτης επιλέγει το
ETF UVXY ProSharesUltra VIX που
αντιπροσωπεύει μια διπλή μόχλευσηστο
δείκτη μεταβλητότητας VIX. Ο συντάκτης
έχει συναλλαχθεί αυτό το ETF ορισμένες
φορές κατά τα τέλη Ιουλίου και τις αρχές
Αυγούστου του 2014 με αυτή την απλή,
μα αποτελεσματική, στρατηγική. Το
επενδυτικό πλάνο περιλαμβάνει τους
ακόλουθους κανόνες:
1. Αγοράστε εάν το κλείσιμο ενός candle στο διάγραμμα 15
λεπτών είναι επάνω από τον VWAP και η τιμή διαπερνά
τον VWAP από κάτω προς τα επάνω.
2. Το stop-loss τοποθετείται κάτω από το χαμηλό του
ενεργοποιημένου candle των 15 λεπτών.
3. Μετακινήστε τη θέση με ένα stop-loss 30 λεπτών
(τοποθετήστε το stop κάτω από το χαμηλό του τελευταίου
candle των 30 λεπτών).
4. Μόλις κερδίσετε το αρχικό ρίσκο,
τοποθετείτε το stop-loss στο νεκρό
σημείο και πραγματοποιείται μερική
κατοχύρωση κέρδους.
Τώρα ρίχνουμε μια ματιά στο διάγραμμα
(διάγραμμα 4). Η συναλλαγή της 1ης
Αυγούστου 2014 δείχνει ότι η τιμή
διασπά τον VWAP από κάτω προς τα
επάνω και παράγει ένα σήμα αγοράς
στα 31,40 μια ώρα μετά από το άνοιγμα.
Περίπου δύο ώρες αργότερα η θέση
έκλεισε με βάση το trailing stop των 30
λεπτών στα 34,73 – το οποίο σημαίνει
ότι είχαμε ενδοημερήσιο κέρδος της
τάξης του 8,9%.
Μια εβδομάδα νωρίτερα υπήρξε
μια παρόμοια συναλλαγή (διάγραμμα
5). Μετά από το αρνητικό άνοιγμα
κάτω από τον VWAP, είδαμε ότι η
τιμή διαπέρασε τον VWAP μέσα στα
πρώτα 15 λεπτά και το κλείσιμο αυτού
μπορείτε να δείτε ότι, αντίστροφα, η ημέρα ξεκινάει με
θετικές τιμές, αλλά μετά από το σπάσιμο της στήριξης 2,
οι πτωτικές τάσεις παίρνουν τον έλεγχο. Έπειτα υπάρχει
άλλη μια ώθηση προς τα κάτω, στον επανέλεγχο του
VWAP στην αντίσταση 2. Αλλά σε εκείνο το σημείο, οι
μεγάλοι επενδυτές άρχισαν να πουλούν και, επομένως,
η τιμή αναπήδησε ξανά στον VWAP και μειώθηκε
περαιτέρω σύμφωνα με το πλάνο.
Το διάγραμμα 15 λεπτών του S&P 500 ETF (SPY) από την 1η έως την 5η Αυγούστου 2014
δείχνει ότι ο VWAP αποτελεί ένα προφανές επίπεδο κατά τη διάρκεια της ημέρας.
Πηγή:
Δ3) Ανάλυση με VWAP
Μια περίπου ώρα μετά από το άνοιγμα της 1ης Αυγούστου 2014 η τιμή διαπέρασε τον
VWAP από κάτω προς τα επάνω και παρήγαγε ένα σήμα αγοράς στα 31,40 δολάρια ΗΠΑ.
Περίπου δύο ώρες αργότερα, η θέση έκλεισε με βάση το trailing stop των 30 λεπτών στα
34,73 δολάρια ΗΠΑ - ένα ενδοημερήσιο κέρδος της τάξης του 8,9%.
Πηγή:
Δ4) Παράδειγμα συναλλαγής 1, διάγραμμα 15 λεπτών