TRADERS´GR 07/08

66 / 78

Βαςίκα
66
07/08.2015
Για να χρησιμοποιήσουμε απλούς και κατανοητούς όρους,
προϋπόθεση για να κινηθεί η τιμή προς μία κατεύθυνση είναι αφ’
ενός μεν η ύπαρξη κινητήριας δύναμης (ανισορροπία μεταξύ
προσφοράς-ζήτησης),αφ’ ετέρου δε η ύπαρξη μιας διαδρομής
χωρίς σημαντικά «εμπόδια»,δηλαδή χωρίς αντίθετες περιοχές
αναφοράς. Στην τεχνική ορολογία αυτό αποκαλείται «price
void» και είναι απαραίτητο στοιχείο ώστε μία κίνηση (trade) να
έχει σημαντικές πιθανότητες επιτυχίας.
Ένα δεύτερο και εξίσου σημαντικό στοιχείο που πρέπει
πάντοτε να λαμβάνουμε υπ’ όψιν μας είναι το λεγόμενο
«περιβάλλον/δομή της αγοράς» (market structure). Είναι
προφανές ότι άλλες τεχνικές πρέπει να χρησιμοποιηθούν και
άλλαπεριθώρια κέρδους υπάρχουν σε μία αγοράπου κινείται με
τάση, και διαφορετική αντιμετώπιση χρειάζεται μια αγορά,στην
οποία η τιμή κινείται χωρίς τάση,παλινδρομώντας σε μία
μικρή ή μεγάλη περιοχή τιμων (trading range). Επίσης,άλλη
βαρύτητα έχουν,για παράδειγμα,οι περιοχές στήριξης σε μία
ανοδική αγορά,και άλλη σε μία καθοδική αγορά.
Είναι σημαντικό όταν κάποιος έρχεται για πρώτη
φορά σε επαφή με μία νέα μεθοδολογία,να ξεκινά από τα
βασικά,κτίζοντας γερές βάσεις. Και να προχωρά στα επόμενα
στάδια,χωρίς να υπάρχουν κενά,ασάφειες ή απορίες που
δεν έχει επιλύσει.Θα ξεκινήσουμε λοιπόν ορίζοντας αυτές τις
περιοχές αναφοράς (P.O.R.)
Περιοχές αναφοράς
Ξεκινάμε με τον ορισμό των dynamic bars. Αυτές είναι μπάρες
που αφ’ ενός μεν δείχνουν καθαρά την κατεύθυνση του
momentum (ορμής) της τιμής, αφ’ ετέρου δε ορίζουν περιοχές
προσφοράς και ζήτησης.
Μία dynamic bar ορίζεται ως η στήλη εκείνη της οποίας
το «κλείσιμο» ((close (C)) βρίσκεται εκτός των ορίων (range)
της προηγούμενης στήλης. Έτσι έχουμε bullish dynamic bars-
BuDB (μπλέ χρώμα στο διάγραμμα) και bearish dynamic
bars-BeDB (μπορντώ χρώμα στο διάγραμμα).Οι υπόλοιπες
μπάρες χρωματίζονται πράσινες ή κόκκινες, ανάλογα με τη
σχέση ανοίγματος-κλεισίματος. Είναι σαφές ότι μια BuDB
δείχνει ανοδικό momentum για την τιμή,ενώ μία BeDB δείχνει
καθοδικό.
Όλες οι άλλες στήλες (bars) που δεν είναι dynamic bars,
καλούνται static bars.
Μία δεύτερη κατηγορία πολύ σημαντικών bars,είναι
οι λεγόμενες «μπάρες/στήλες αντιστροφής» (reversal
bars). Μία στήλη αντιστροφής (reversal bar) είναι αυτή
που αντιστρέφει την πορεία της τιμής,σε σχέση με τις
προηγούμενες. Μία έγκυρη bullish reversal bar πρέπει να
έχει ένα ικανοποιητικό μέγεθος,να έχει σχηματίσει τοπικό
χαμηλό και παράλληλα το κλείσιμό της C να βρίσκεται στο
υψηλότερο 10% περίπου του εύρους της στήλης. Δεν έχει
ιδιαίτερη σημασία αν είναι πράσινη ή κόκκινη. Είναι θετικό
όμως να έχει και σχετικά υψηλό όγκο.Τα αντίστροφα ισχύουν
για μία bearish reversal bar.
Έχουμε λοιπόν 2 κατηγορίες περιοχών αναφοράς.
• Demand/Supply areas (S&D)
• Support/Resistance areas (S/R)
Μία περιοχή ζήτησης δημιουργείται με κάθε νέα BuDB
και ορίζεται ως η περιοχή τιμών από το Η (υψηλό) της
προηγούμενης στήλης μέχρι το L (χαμηλό) της BuDB.
Αντίστοιχα, μία περιοχή προσφοράς δημιουργείται με κάθε
νέα BeDB και ορίζεται ως η περιοχή τιμών από το L (χαμηλό)
της προηγούμενης στήλης μέχρι το H (υψηλό) της BeDB.
Ως περιοχή στήριξης ορίζεται η κάτω «σκιά» (lower tail ή
shadow) μίας low pivot reversal bar.
Αντίστοιχα,ως περιοχή αντίστασης ορίζεται η ανω «σκιά»
upper tail ή shadow) μίας high pivot reversal bar.
Nα τονίσουμε στο σημείο αυτό,ότι οι περιοχές στήριξης/
αντίστασης είναι πολύ σημαντικότερες από τις περιοχές
προσφοράς/ζήτησης
Έχοντας ορίσει τις βασικές περιοχές ,μπορούμε τώρα να
θέσουμε τους πρώτους 2 βασικούς κανόνες της μεθοδολογίας
μας :
• Δεν ανοίγουμε ποτέ θέση αγοράς όταν η τιμή βρίσκεται
κοντά ή μέσα σε μία περιοχή προσφοράς/αντίστασης
• Δεν ανοίγουμε ποτέ θέση πώλησης όταν η τιμή βρίσκεται
κοντά ή μέσα σε μία περιοχή ζήτησης/στήριξης
Θέλω να τονίσω στο σημείο αυτό ότι η πιστή τήρηση των
παραπάνω 2 κανόνων,αρκεί για να εξαλείψει τουλάχιστον τα
2/3 των ζημιογόνων κινήσεων που πιθανόν να κάνει ένας trader.
ανάλυση της αγοράς –
διαδικασία λήψης αποφάσεων
Με οποιοδήποτε επενδυτικό προϊον (μετοχή,future,forex,κλπ.)
και αν ασχολούμεθα, ξεκινάμε αρχικά από το ημερήσιο
Ανδρέας Αρναούτογλου
Ο Ανδρέας Ν. Αρναούτογλου είναι
Ηλεκτρολόγος-Μηχανολόγος και
εργάζεται για πολλά χρόνια σαν
ελεύθερος επαγγελματίας στον τομέα
των μελετών Η/Μ εγκαταστάσεων.
Παράλληλα,ασχολείται με τις αγορές
μετοχών και παραγώγων,ελληνικές και
διεθνείς,από το 1998,χρησιμοποιώντας
μεθόδους τεχνικής ανάλυσης ενώ
έχει αναπτύξει κάποια πρωτότυπα
ολοκληρωμένα συστήματα,με
δημοσιεύσεις σε Ελληνικά blogs και σε
διεθνή επενδυτικά φόρα.