Εισαγωγικό άρθρο
17
Τελικές παρατηρήσεις
Η ανάλυση συσχετισμ
ὠ
ν της αγοράς παρέχει μια ισχυρή
αξιολόγηση της τρέχουσας φάσης της αγοράς και όχι μόνο
επιτρέπει στους επενδυτές να εισέλθουν ή να εξέλθουν από
τις αγορές, αλλά τους επιτρέπει ακόμη και να προσαρμόσουν
τη διαχείριση κινδύνου με λογικό τρόπο. Αυτό είναι πολύ
σημαντικό για την εξασφάλιση μακροπρόθεσμης επιτυχίας
στις χρηματαγορές. Το κλειδί για την επιτυχία μπορεί
να εντοπιστεί στον τρόπο με τον οποίον αλληλεπιδρούν
οι αγορές μεταξύ τους. Όσοι μπορούν εγκαίρως να
αναγνωρίσουν την κατεύθυνση στην οποία εκτελούν
συναλλαγές οι σημαντικότεροι συμμετέχοντες της αγοράς,
αποκτούν ένα τεράστιο πλεονέκτημα. Άρα, το μόνο που
μπορώ να κάνω είναι να σας συμβουλέψω για μάθετε τη
γλώσσα της αγοράς.
Παρ’ όλες τις καλύτερες αναλύσεις και προβλέψεις,
οι συναλλαγές στο χρηματιστήριο είναι και θα είναι πάντα
ισοδύναμες με τον υπολογισμό πιθανοτήτων και απαιτούν
ορθή προσωπική διαχείριση κινδύνου. Σε τελευταία ανάλυση,
η επιτυχία στις αγορές βασίζεται πάντα στα πλεονεκτήματα
των κερδοφόρων συναλλαγών. Αυτά είναι που προσφέρει
η ανάλυση συσχετισμ
ὠ
ν της αγοράς, ενώ παράλληλα
επιτρέπει στο χρήστη να προσαρμόσει το ρίσκο του στις
φάσεις της αγοράς. Γενικά, ο συνδυασμός των ανεξάρτητων
στρατηγικών σας με το λογικό προ-φιλτράρισμα σας
βοηθάει να πετύχετε το στόχο σας. Να επιλέγετε τα σήματα
των στρατηγικών σας και πάντα να εκτελείτε συναλλαγές
επιλεκτικά, στην κατεύθυνση των κεφαλαιακών ροών της
αγοράς.
«
«δευτερεύουσες» αποτυχίες, αλλά
11 συναλλαγές κατέληξαν να είναι
κερδοφόρες. Το hit rate των επιτυχών
συναλλαγών βελτιώθηκε σημαντικά και
βρίσκεται πλέον περίπου στο 29% κατά
την περίοδο αξιολόγησης. Η στρατηγική
έγινε πιο κερδοφόρα σε σχέση με τη
μη φιλτραρισμένη έκδοση. Κυρίως
ελέγχθηκαν σήματα πώλησης και η μέση
απόδοση ανά συναλλαγή αυξήθηκε από
23 σε 68 μονάδες. Το τελικό αποτέλεσμα
ήταν αυξημένο κατά 1.089 μονάδες και
έφτασε τις 2.574.
Η περίοδος αξιολόγησης είναι
σχετικά μικρή και το σύνολο των κανόνων
της στρατηγικής διασταύρωσης είναι
απλό. Στατιστικά, αυτή η αξιολόγηση
πρέπει τώρα να επεκταθεί, αλλά
αυτό θα απέκλινε πολύ από το στόχο
μας, ο οποίος είναι να παράσχουμε
κάποιες εποικοδομητικές ιδέες που θα
σας βοηθήσουν να βελτιστοποιήσετε τις στρατηγικές σας.
Υπάρχει κάποια ένδειξη για τη διαπίστωση ότι ένα λογικό προ-
φιλτράρισμα που βασίζεται στην ανάλυση συσχετισμ
ὠ
ν έχει
θετική επίδραση σε μια προσέγγιση εκτέλεσης συναλλαγών.
Η καμπύλη μετοχών στο διάγραμμα 8 παρουσιάζει τη
δυναμική του φιλτραρίσματος της ανάλυσης συσχετισμ
ὠ
ν.
Μια επιλογή σημάτων στην κατεύθυνση της τάσης μετατρέπει
τη «δοκιμασία» της μη-φιλτραρισμένης έκδοσης σε ένα
εκπληκτικό αποτέλεσμα. Ένα παρόμοιο αποτέλεσμα μπορεί
να επιτευχθεί με τις προσωπικές στρατηγικές σας.
Η στρατηγική που παρουσιάζεται καταδεικνύει την
ισχύ της ανάλυσης συσχετισμ
ὠ
ν
Η αξιολόγηση που παρουσιάζεται μας δίνει μόνο μια ιδέα της
ισχύος της ανάλυσης συσχετισμ
ὠ
ν της αγοράς. Εργαζόμαστε
με πιο σύνθετα συστήματα εκτέλεσης συναλλαγών σε σχέση
με τη στρατηγική διασταύρωσης που παρουσιάστηκε, αλλά
επωφελούμαστε σε παρόμοιο βαθμό από τη βελτιστοποίηση. Η
ιδέα της εκτέλεσης συναλλαγών αποκλειστικά στην κατεύθυνση
της τάσης, δηλαδή, στην κατεύθυνση των κεφαλαιακών ροών
της αγοράς, αποδίδει από πολλές απόψεις. Σε αυτό σημείο,
θυμηθείτε για ακόμα μια φορά την εγκεφαλική διάσταση
της εκτέλεσης συναλλαγών. Οι ακολουθίες απωλειών μάς
καταβάλουν οικονομικά και ψυχολογικά. Ρίξτε άλλη μια ματιά
στις δύο καμπύλες απόδοσης στο διάγραμμα 8 και βάλτε τον
εαυτό σας στη θέση του εμπλεκόμενου επενδυτή. Οι φάσεις
αποπληρωμής γίνονται μεγαλύτερες, οι φάσεις απωλειών
γίνονται ανεκτές και υπάρχουν περισσότερες πιθανότητες για
κερδοφόρα εφαρμογή υπό πραγματικές συνθήκες αγοράς.
Ανάπτυξη του λογαριασμού από άποψη μονάδων DAX με και χωρίς φιλτράρισμα
ανάλυσης συσχετισμ
ὠ
ν. Το φίλτρο οδηγεί σε πολύ καλύτερο αποτέλεσμα με αρκετά
λιγότερες συναλλαγές.
Πηγή:
Δ8)
Σύγκριση καμπύλων μετοχών
-400
-200
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2200
2400
2600
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 53 55 57 59 61 63 65 67 69
Traded DAX-Points with Filtering
Traded DAX-Points without Filtering
συναλλαγή 01
συναλλαγή 25
συναλλαγή 38
2574 μονάδες
+1089 μονάδες
συναλλαγή 36
συναλλαγή 66
1485 μονάδες
