Γνώμη των ειδικών
16
05.2014
Στον κόσμο των σχηματισμών και της αρμονίας στην
κίνηση των τιμών, εμπλέκονται πολλές άλλες θεωρίες και
πολλές παραλλαγές και συνδυασμοί τους, όπως τα Harmonics
με το περίφημο Gartley Pattern το οποίο είναι βασισμένο στα
επίπεδα Fibonacci και πολλά άλλα.
Είδη σχηματισμών
Ενδεικτικά βλέπουμε στην παρακάτω εικόνα, μερικούς
μόνο από τους εκατοντάδες σχηματισμούς που μπορεί
να συναντήσει κανείς στα διαγράμματα. Τα βελάκια
αποδεικνύουν ότι μπορεί να δημιουργηθεί υπεραξία με το να
μην επενδύει κανείς στην τύχη αλλά με το να συμβουλεύεται
και να ακολουθεί ένα σχηματισμό, την σωστή χρονική στιγμή.
Είναι όμως στην κρίση και στην εμπειρία του επενδυτή να
καταφέρει να εντοπίσει την σημαντικότητα σε κάθε περίπτωση
ή να διακρίνει έγκαιρα το σημείο
αποτυχίας (failure) ώστε να εφαρμόσει
το stop loss.
Όπως γίνεται αντιληπτό, σε
αυτό το άρθρο, δεν μπορούμε να
χρησιμοποιήσουμε την μέθοδο του
BACKTEST για τους σχηματισμούς,
τις στηρίξεις και τις αντιστάσεις, καθώς
δε μπορούμε εύκολα να καθορίσουμε
και να εκπαιδεύσουμε το σύστημα να
τους εντοπίζει στο διάγραμμα. Για να
γίνει αυτό, θα πρέπει να εμπλέξουμε
αυθαίρετα κάποια δεδομένα, όπως
η απόσταση σε χρόνο μεταξύ των
σημείων, η απόσταση σε τιμή μεταξύ
παράλληλων γραμμών, η ελάχιστη
κλίση ενός τριγώνου για να θεωρηθεί
ικανό τρίγωνο, και κυρίως να δώσουμε
οδηγίες για το τι είναι κορυφή και τι
είναι πυθμένας, μέσω των swing ή του
ταλαντωτή zig zag, ώστε να μπορεί να
εντοπίζει την αφετηρία και το τέρμα μιας
γεωμετρικής απεικόνισης.
Αυτό δεν είναι ανυπέρβλητο
εμπόδιο,
αλλά
χρειάζεται
να
επιλέξουμε την εισαγωγή κάποιων
αυθαίρετων δεδομένων, τα οποία
πολύ πιθανόν να αλλάζουν από
προϊόν σε προϊόν και από time frame
σε time frame (χρονικό ορίζοντα),
οπότε και πάλι καταλήγουμε στο ίδιο
συμπέρασμα: ότι η μέθοδος, αν και
μπορεί να γίνει ιδιαίτερα κερδοφόρα με
σωστή εφαρμογή της, είναι κατά βάση
εμπειρική και εξατομικευμένη.
«
Πολλές φορές όμως ο αναλυτής ή επενδυτής, που
διαθέτει πολυετή εμπειρία, έχει την ευκαιρία να ανακαλύπτει
σημαντικούς σχηματισμούς και μαθηματικές σχέσεις που
δεν μπορούν οι υπόλοιποι εύκολα να διακρίνουν. Αρχίζουν
δηλαδή με μία μόνο ματιά να εντοπίζουν patterns που παίζουν
καθοριστικό ρόλο στον τρόπο που διαμορφώνονται οι τιμές,
και να τα ακολουθούν συστηματικά με επιτυχία. Όταν μάλιστα
εφαρμόσουν και μία δοκιμασμένη στρατηγική διαχείρισης
ρίσκου, το αποτέλεσμα μπορεί να είναι εκρηκτικό. Έχω ο ίδιος
γίνει μάρτυρας κινήσεων που απέφεραν με το πολύ βασικό
αυτό εργαλείο της «γραμμής τάσης» ή ενός «καναλιού»,
εύκολα και απλά, εκπληκτικές αποδόσεις και για πολύ μεγάλο
διάστημα για όσο διήρκησε αυτή η τάση. Μια τάση η οποία
μαγικά διατήρησε την αρμονία της, κινούμενη απλά επάνω σε
μία γραμμή με συγκεκριμένη κλίση.
Μερικοί από τους σημαντικότερους σχηματισμούς που είχαν επιτυχία, στο διάγραμμα 60
λεπτών του future του S&P.
Πηγή: Διάγραμμα από το NinjaTrader
Δ2)
Διάφορα είδη σχηματισμών
