Βαςίκα
53
πάει καλά με την τοποθέτηση τους, ανυπομονούν να ακούσουν
θετική «γνωμάτευση» εκ μέρους μου, αν όμως η κατάσταση
είναι εντελώς εκτός ελέγχου τότε καλούμαι να απαντήσω στην
εκ μέρους τους ερώτηση «τι μπορώ να κάνω τώρα?».
Για να μην βρίσκεται κανείς μπλεγμένος ή εγκλωβισμένος
στις σκέψεις του και για να μην χρειαστεί να βρεθεί κάποιος σε
κάποια από την θέση των συνομιλητών μου που περιγράφω
παραπάνω και επειδή πιστεύω ότι κάποιος πρέπει να παίρνει
χαρά και πληρότητα από την ενασχόλησή του, σας παρουσιάζω
τα τέσσερα βασικά ερωτήματα που πρέπει να απαντήσει κάποιος
-στον εαυτό του πρωτίστως- πριν κάνει οποιοδήποτε trade:
1ον. Ποιά στρατηγική θα ακολουθήσω
2ον. Σε ποια τιμή της μετοχής θα ανοίξω θέση
3ον. Ποια η μέγιστη ζημιά που μπορώ να αντέξω (τοποθέτηση
stop loss)
4ον. Ποιος είναι ο στόχος
Ποια στρατηγική θα ακολουθήσω
Οι στρατηγικές χωρίζονται σε τρεις μεγάλες κατηγορίες:
a) ακολουθώντας την τάση πχ breakout, momentum ή Gap
κ.α.
β) αντίθετη με την τάση πχ reversal σε στήριξη ή αντίσταση
κ.α
γ) εντός ορίων σε περιοχές συσσώρευσης πχ με τη χρήση
ταλαντωτών ή λωρίδων Bollinger κ.α.
Όπως καταλαβαίνουμε προαπαιτούμενο είναι ο καθορισμός της
τάσης. Εάν δεν μπορούμε να διαγνώσουμε την τάση ή έχουμε
αμφιβολία δεν έχει νόημα το να επιλέγουμε στρατηγική. Είναι
αυτό που λένε : «Όταν δεν ξέρεις που να πας, όλοι οι δρόμοι
είναι το ίδιο»
ςε ποια τιμή της μετοχής θα ανοίξω θέση
Ένα ερώτημα πιο ουσιαστικό πολλές φορές και από το σε ποια
τιμή θα κλείσω την θέση και αυτό γιατί κλείσιμο ή μερικό κλείσιμο
της θέσης γίνεται σε επόμενη αντίσταση ή σε στόχο Fibonacci ή
σε στόχο σχηματισμού, οπότε το κλείσιμο ή το μερικό κλείσιμο
είναι περίπου καθορισμένο. Αν όμως επιλέξω σημείο εισόδου
πχ σε ένα long breakout τιμή πολύ υψηλότερη από την τιμή της
αντίστασης τότε μειώνω το προσδοκώμενο κέρδος ή αυξάνω
το μέγεθος της ζημιάς. Επίσης είναι πολύ σημαντικό να έχουμε
πάντα κατά νου ότι με την φράση «Σε ποια τιμή της μετοχής θα
ανοίξω θέση» όταν λέμε τιμή, δεν εννοούμε μια συγκεκριμένη
και απόλυτα καθορισμένη τιμή αλλά ένα εύρος τιμών.
Ποια η μέγιστη ζημιά που μπορώ
να αντέξω (τοποθέτηση stop loss)
Τα stop loss είναι το βασικότερο σημείο στο θέμα του risk
management. Αυτό ουσιαστικά καθορίζει το μέγεθος της
θέσης. Καλός trader είναι ο ζωντανός trader. Χαρακτηριστικά
συνηθίζω να λέω με πνεύμα υπερβολής για να τονίσω
την σημασία της μέγιστης αλλά μη καταστροφικής για το
χαρτοφυλάκιο, ζημιάς: «Ανοίξτε οποιαδήποτε θέση είτε long
είτε short σε οποιαδήποτε τιμή μιας οποιαδήποτε μετοχής,
βάλτε stop loss και επιλέξτε το μέγεθος της θέσης έτσι ώστε
η μέγιστη ζημιά να είναι ανεκτή»
Ποιος είναι ο στόχος
Η αγορά μιας μετοχής δεν είναι ένα ταξίδι του στυλ «πάμε
στο άγνωστο με βάρκα την ελπίδα» ούτε ένας τρόπος για να
ξοδεύουμε τον χρόνο μας. Ο στόχος-τιμή εξόδου αφενός είναι η
ανταμοιβή της εργασίας μας και αφετέρου οι τιμές στόχοι έχουν
δύο ιδιότητες: α)σημεία που η μετοχή μας θα βρει αντίσταση
και ενδεχομένως συνεχίσει την πορεία της και β)σημεία που
μπορεί ενδεχομένως να είναι η αρχή αντίθετης πορείας και
αντιστροφής τάσης.
Οπότε εδώ ισχύει ότι καλύτερα να «μετανιώνεις» για κάτι
που έκανες παρά για κάτι που δεν έκανες.
επίλογος
Τα παραπάνω 4 ερωτήματα δεν είναι ερωτήματα ρητορικού
τύπου ή «ας δω και αυτά τα σημεία». Είναι “must”. Για κάθε ένα
από αυτά τα προαπαιτούμενα μπορούν να γραφούν –και έχουν
ήδη γραφεί- πολλές σελίδες. Το ζητούμενο είναι η πειθαρχία
σε αυτά. Ας φτιάξουμε ένα ταμπελάκι και ας το κρεμάσουμε
πάνω από την οθόνη μας μέχρι να μας γίνουν «αυτόματη
σκέψη». Ρητά και κατηγορηματικά αν κάποιος, δεν μπορεί
να απαντήσει σε αυτά τα ερωτήματα με σαφή τρόπο τότε δεν
πρέπει να ανοίξει μια θέση. Αν η αδυναμία αυτή οφείλεται
στις διαγραμματικές συνθήκες της μετοχής ή σε μερική ή
ανύπαρκτη γνώση τεχνικής ανάλυσης και risk management
αυτό είναι ένα άλλο μεγάλο κεφάλαιο και αποτελεί αντικείμενο
κάποιας άλλης συζήτησης. Όπως συνηθίζεται όμως να λέγεται
στο χώρο των επιχειρήσεων «αν δεν προσλάβεις υπάλληλο
δεν θα πάθεις ούτε καλό ούτε κακό-αν προσλάβεις όμως έναν
κακό υπάλληλο, τότε σίγουρα θα πάθεις κακό»!
«
Γιώργος Μπακανδρέας
Είναι πτυχιούχος Φυσικομαθηματικός,
trader και εκπαιδευτής σε μετοχές,
options, futures και forex στην
Αμερικανική και Ελληνική αγορά.
Επιπλέον είναι μέτοχος εταιρείας
παραγωγής software με αντικείμενο
την οικονομική ανάλυση(US
Patent,www.c2bii.com). Με συνεργάτη
τον Κωνσταντίνο Κωνσταντάτο(M.
Sc) είναι ιδρυτές και διαχειριστές ενός
περιορισμένου αριθμού συμμετοχών,
Club επενδυτών
